ביום שלישי, דירוג המניה של Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) הורד מ'החזק' ל'תת-ביצוע' על ידי אנליסט ב-Jefferies, אשר גם הוריד את מחיר היעד של ענקית הקפה ל-76 דולר מ-80 דולר קודם לכן. העדכון משקף חששות לגבי האתגרים התפעוליים של החברה וההשפעה הצפויה על צמיחת הרווחים שלה.
האנליסט ציין כי בעוד שהמנכ"ל הנכנס של סטארבאקס (NASDAQ:SBUX) הביע נכונות ליישם שינויים אסטרטגיים, הביצוע בפועל של שינויים אלה עלול להיתקל במכשולים. תחומי מפתח כמו תפעול, תרבות ארגונית, תפיסת ערך הלקוח וטכנולוגיה דורשים זמן לשיפור.
גורמים אלה צפויים לעכב את הביצועים הפיננסיים של החברה, במיוחד כאשר החברה צופה צמיחה של אחוזים בודדים נמוכים ברווח למניה לשנת הכספים 2025, שנופלת מהציפיות הקונצנזוס לעלייה של 11-12%.
הערכת השוק הנוכחית של סטארבאקס ב-25 פעמים יחס המחיר לרווח (PE) נתפסת כבעלת סיכון לירידה לעבר יחס PE של 23 פעמים הנפוץ בקרב עמיתיה בתעשייה. מחיר היעד החדש של האנליסט של 76 דולר מבוסס על יחס PE עתידי של 19 פעמים לשנת הכספים 2026, המרמז על פוטנציאל ירידה של 20% מהרמה הנוכחית.
הורדת הדירוג מגיעה על רקע חששות לגבי מגמות שליליות במכירות בחנויות זהות (SSS) הן בארצות הברית והן בינלאומית, שצפויות להפעיל לחץ על הרווחים והמכפילים של החברה. התחזית של האנליסט מצביעה על ראייה זהירה של הפרספקטיבות לטווח הקצר של סטארבאקס בעוד החברה מנווטת דרך האתגרים המוצהרים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Starbucks Corporation עדה להתפתחויות משמעותיות. BofA Securities העלתה את מחיר היעד למניות סטארבאקס ל-118 דולר, תוך שמירה על דירוג 'קנייה'. התאמה זו משקפת את הביטחון המוגבר של החברה בביצועים התפעוליים של סטארבאקס, הנתמך בציפייה לצמיחה גבוהה יותר במכירות בחנויות זהות במצב יציב.
גולדמן זאקס אישרה מחדש את דירוג ה'קנייה' שלה על סטארבאקס, תוך הדגשת המחויבות של החברה לשיפור חוויית הלקוח והיעילות התפעולית. TD Cowen ו-BMO Capital קבעו מחיר יעד של 110 דולר, והביעו ביטחון במנכ"ל החדש, בריאן ניקול, להוביל את הצמיחה של סטארבאקס.
למרות ירידה של 6% בעסקאות בצפון אמריקה ברבעון יוני, אנליסטים צופים כי סטארבאקס תראה צמיחה ברווחים העולה על 15% במהלך שלוש השנים הבאות תחת הנהגתו של ניקול.
מנכ"ל סטארבאקס צפון אמריקה, מייקל קונווי, הודיע על פרישתו החל מה-30 בנובמבר 2024. החברה טרם הודיעה על מחליף לתפקיד. זוהי אחת ההתפתחויות האחרונות שהחברה מנווטת דרכן.
על פי ציפיות האנליסטים, תחת ההנהגה החדשה של בריאן ניקול, סטארבאקס צפויה לשמור על מסלול הצמיחה שלה ולשפר את הביצועים התפעוליים.
תובנות InvestingPro
בעוד Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) מתמודדת עם הורדת דירוג וחששות לגבי צמיחת הרווחים העתידית שלה, חשוב לבחון את הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה דרך העדשה של נתוני InvestingPro וטיפים. נתונים אחרונים מצביעים על כך שלסטארבאקס יש שווי שוק של כ-108.2 ביליון דולר, עם יחס P/E של 26.52, המצביע על הערכה פרמיום ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. למרות האתגרים התפעוליים שהודגשו על ידי אנליסטים, סטארבאקס שמרה על דיבידנד עקבי, והעלתה אותו במשך 14 שנים רצופות, מה שעשוי להציע הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מתשואות מיידיות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שסטארבאקס היא שחקנית בולטת בתעשיית המלונות, המסעדות והפנאי, ובעוד שהיא פועלת עם רמת חוב מתונה, ההתחייבויות לטווח הקצר שלה כרגע עולות על הנכסים הנזילים שלה. זו יכולה להיות נקודה לשיקול עבור משקיעים המעריכים את יכולת החברה לנווט דרך רוחות נגד פיננסיות פוטנציאליות. יתר על כן, אנליסטים צופים רווחיות לשנה, והחברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שיכול להיות סימן לחוסן עסקי בסיסי.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/SBUX. תובנות אלה יכולות לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של סטארבאקס ודינמיקת השוק, ולסייע למשקיעים בקבלת החלטות מושכלות יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.