ביום חמישי, ג'פריס, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, העלתה את מחיר היעד למניות Bausch Health Companies (NYSE:BHC) ל-10.00 דולר, עלייה ממחיר היעד הקודם של 9.00 דולר. החברה שמרה על דירוג "קנייה" למניה. ההתאמה מגיעה על רקע דיווחים על התעניינות של קרנות הון בעלים פרטי בעסקי הטיפול בעיניים של Bausch, Bausch + Lomb Corporation (BLCO).
האנליסט בג'פריס ציין כי בוצע ניתוח עסקה ממונפת (LBO) כדי להעריך את ערך העסקה הפוטנציאלי עבור BLCO. על פי המודל שלהם, מחיר רכישה של 25 דולר עבור BLCO עשוי להניב שיעור תשואה פנימי (IRR) של 21% על פני תקופה של חמש שנים. האנליסט העריך עוד כי עסקה במחיר זה תניב תקבולים של מעל 7 ביליון דולר לאחר מס עבור Bausch Health.
הניתוח של החברה הציע כי יישום כפולה של פחות מחמש על החברה שהונה מחדש תומך במחיר יעד של 10 דולר עבור Bausch Health. דירוג ה"קנייה" שנשמר משקף את האופטימיות של האנליסט לגבי המאמצים המתמשכים לביצוע ההפרדה של BLCO מ-Bausch Health.
הדוח מדגיש את הפוטנציאל הפיננסי של מכירת BLCO עבור Bausch Health, וכן את ההתקדמות שנעשית לקראת מהלך אסטרטגי זה. העלאת מחיר היעד היא השתקפות של ההשפעה הפיננסית החיובית הצפויה על Bausch Health אם עסקת BLCO תתקדם כפי שנותחה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bausch Health Companies Inc. ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על רווחי הרבעון השני לשנת 2024, עם EPS מדולל שאינו GAAP של 0.89 דולר על הכנסות של 2.4 ביליון דולר. זוהי עלייה של 5% על בסיס מדווח ועלייה של 6% באופן אורגני.
למרות הרווחים החיוביים הללו, Piper Sandler הורידה את דירוג המניה של Bausch Health מ"ניטרלי" ל"תת-משקל" בשל חששות לגבי התחייבויות החוב המשמעותיות של החברה ואובדן הבלעדיות הצפוי לתרופה המרכזית שלה, Xifaxan.
יתר על כן, Bausch Health קיבלה אישור מ-Health Canada עבור PrCABTREO, ג'ל משולב חדשני לטיפול באקנה וולגריס. ניסויים קליניים הדגימו הצלחה משמעותית בטיפול, כאשר כ-50% מהמטופלים השיגו הצלחה בטיפול וירידה של יותר מ-70% בנגעים דלקתיים ולא דלקתיים בשבוע ה-12. הטיפול החדש צפוי להיות זמין בבתי מרקחת קנדיים ברבעון הרביעי של השנה.
למרות האתגרים שצוינו על ידי Piper Sandler, Bausch Health שומרת על תחזית השנה המלאה עם הכנסות צפויות בין 4.7 ביליון דולר ל-4.85 ביליון דולר ו-EBITDA מותאם בין 2.36 ביליון דולר ל-2.46 ביליון דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.