ביום רביעי, BMO Capital Markets שינתה את עמדתה לגבי Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY), והעלתה את דירוג מניות חברת משחקי הווידאו מ"ביצועי שוק" ל"עודף ביצועים", אם כי מחיר היעד הותאם ל-22.00 אירו מ-27.00 אירו הקודמים.
החברה ציינה את הערכת השווי הנוכחית של המניה כסיבה משכנעת לשדרוג, תוך ציון כי המניות נסחרות בכ-2.7 פעמים ה-EBITDA המשוער לשנת הכספים 2026, שהוא נמוך משמעותית מהממוצע העתידי ל-10 שנים של 10.5 פעמים.
החברה הכירה בכך שהמשקיעים עשויים להגיב בצורה מוגזמת לנתוני המכירות המאכזבים של צד שלישי עבור "Star Wars Outlaws" של Ubisoft. למרות זאת, BMO Capital Markets רואה הזדמנות בעלת ערך, ומציעה כי למשחק עשוי להיות פוטנציאל מכירות ארוך טווח שטרם מומש במלואו.
אירוע מפתח שעשוי לתת דחיפה לביצועי Ubisoft הוא ההשקה הצפויה בנובמבר של "Assassin's Creed Shadows". הזיכיון עבר היסטורית את הציפיות הפנימיות, וההשקה של המשחק החדש עשויה להוות זרז למניית החברה.
בעוד ש-BMO Capital הפחיתה באופן שמרני את תחזיות הרווח לשנות הכספים 2025 ו-2026 עבור Ubisoft, החברה עדיין מוצאת את המניות במחיר אטרקטיבי. הערכה מחדש זו משקפת אמונה ביכולת החברה להתאושש ולצמוח, למרות ההפחתה האחרונה במחיר היעד.
השדרוג מגיע בזמן שהערכת השווי של Ubisoft נמצאת בשפל של כמעט 10 שנים, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר. התחזית המעודכנת של BMO Capital מספקת מבט אופטימי יותר על הביצועים הפיננסיים העתידיים ומיקום השוק של Ubisoft.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ubisoft Entertainment SA מתמודדת עם ציפיות פיננסיות מעודכנות ועיכובים בהשקת משחקים. Exane BNP פריבה הורידה את דירוג המניה של Ubisoft מ"עודף ביצועים" ל"ניטרלי", וקבעה מחיר יעד חדש של 14.50 אירו, ירידה משמעותית מ-32.00 אירו הקודמים. החלטה זו הושפעה מהביצועים הנמוכים של משחקי AAA ומשחקי חינם של Ubisoft.
TD Cowen, בהתייחס להזמנות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 של Ubisoft, שמרה על דירוג החזקה אך הפחיתה את יעד המניות מ-27.00 אירו ל-23.00 אירו, בעקבות דחיית ההשקה של שני משחקי מובייל גדולים לשנת הכספים 2026.
בינתיים, Citi אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-Ubisoft, תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 45.00 אירו, לאחר שאירוע Ubisoft's 2024 Forward חשף השקות גדולות קרובות כולל "Star Wars Outlaws" ו-"Assassin's Creed Shadows".
תובנות InvestingPro
Ubisoft Entertainment SA (OTC: UBSFY) מציגה מקרה מעניין למשקיעים, עם נתונים בזמן אמת המדגישים חלק מהסיבות מאחורי השדרוג של BMO Capital Markets. באופן בולט, מרג'ין הרווח הגולמי של החברה עומד על 91.13% גבוה במיוחד ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, מה שמצביע על ניהול יעיל ועמדה חזקה בשוק למוצריה. בנוסף, הערכת השווי של החברה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, מה שלרוב מהווה סימן טוב למשקיעים המחפשים חברות שיכולות לייצר מזומנים ביעילות.
למרות ירידות מחירים לאחרונה, כאשר המניה ירדה משמעותית במהלך השנה האחרונה ובשלושת החודשים האחרונים, ייתכן שהשוק הגזים בירידה. על פי טיפים של InvestingPro, המניה נמצאת באזור של מכירת־יתר, מה שמרמז על כך שרמות המחירים הנוכחיות עשויות לספק נקודת כניסה למשקיעי ערך. יתר על כן, בהתחשב בתחזיות האנליסטים שהחברה תהיה רווחית השנה ובהתחשב ברווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים, התחזית לטווח הארוך עשויה להיות חיובית.
למי שמחפש תובנות נוספות, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על Ubisoft Entertainment SA, שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/UBSFY. טיפים אלה מעמיקים במדדים מרכזיים נוספים ותחזיות שעשויים להשפיע על החלטות השקעה. נכון לעכשיו, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Ubisoft, המספקים ניתוח מקיף למשקיעים פוטנציאליים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.