פייפר סנדלר הביעה אמון מתמשך ב-Workday (NASDAQ: WDAY), תוך שמירה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 285.00 דולר למניה.
עמדת החברה מגיעה על רקע דיונים אודות מסלול הצמיחה של החברה, אשר ראה את התחזית משתנה מ-20% בשנת הכספים 2023 לטווח של 17-19% לשנת הכספים 2024, וכעת תחזית של 15% עד שנת הכספים 2027.
הניתוח של פייפר סנדלר הדגיש שלושה גורמים מרכזיים שעשויים לתרום ליכולתה של Workday לשמור על שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 15%.
אלה כוללים את הפוטנציאל להתרחבות בינלאומית נוספת, המהווה כיום 25% מהתמהיל, הכפלה פי שלוש של תרומות השותפים ל-9% מההכנסה השנתית החוזרת החדשה נטו (ARR), והשכיחות הגוברת של חבילות מלאות, המייצגות כעת 33% מה-ARR החדש נטו.
המשוב מלקוחות גדולים היה חיובי במיוחד לגבי Workday כפלטפורמה (WaaP), עם עניין רב בפיתוח יישומים מותאמים אישית ורכישת אפליקציות של שותפים על WaaP.
תחושת לקוחות זו היא נקודה מבטיחה עבור החברה, שכן היא עשויה למלא תפקיד משמעותי בצמיחה העתידית.
למרות ההתאמות בציפיות הצמיחה, פייפר סנדלר מציעה כי פרופיל הסיכון-תשואה של Workday נותר חיובי.
בחדשות אחרות לאחרונה, CapitalOne התאימה את התחזית שלה לחברה, והעלתה את מחיר היעד מעט ל-291.00 דולר, בעוד UBS שמרה על עמדה ניטרלית עם מחיר יעד של 270.00 דולר.
BofA Securities החזיקה בדירוג "קנייה" עם יעד של 310.00 דולר, ו-JPMorgan אישרה מחדש את דירוג "משקל יתר" עם מחיר יעד של 285.00 דולר. לעומת זאת, Guggenheim שמרה על דירוג "מכירה" עם מחיר יעד של 200.00 דולר.
Workday דיווחה על עלייה של 17% בהכנסות ממנויים, שהגיעו ל-1.903 ביליון דולר בדוח הרווחים האחרון לרבעון השני. החברה עדכנה את תחזית צמיחת ההכנסות כלפי מטה ל-15% אך העלתה את יעד מרג'ין התפעול המותאם לשנת הכספים 2027 ל-30%. היא גם קבעה יעדים פיננסיים שאפתניים לשנת הכספים 2027, כולל מרג'ין תזרים מזומנים תפעולי של 34% ומרג'ין תזרים מזומנים חופשי של 30%.
Workday הודיעה על כוונתה לרכוש את Evisort, פלטפורמת בינה מלאכותית לאינטליגנציה של מסמכים, והציגה ארבעה סוכני בינה מלאכותית חדשים: Recruiter, Expenses, Succession, ו-Workday Optimize, המיועדים לאוטומציה ושיפור תהליכים במשאבי אנוש וכספים. סוכנים אלה הם חלק מפלטפורמת Workday Illuminate.
רונדה ג'יי מוריס, סגנית נשיא ומנהלת משאבי אנוש ראשית של Chevron Corporation, מונתה לדירקטוריון של Workday, החל מתחילת 2025.
תובנות InvestingPro
בתמיכה לתחזית האופטימית של פייפר סנדלר לגבי Workday (NASDAQ:WDAY), מספר מדדים וטיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית ואת מעמדה בשוק של החברה. ל-Workday יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, סימן ליציבות פיננסית שמשקיעים לעתים קרובות מוצאים מרגיע. עם 25 אנליסטים שעדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, יש קונצנזוס שהביצועים הפיננסיים של Workday עשויים להמשיך להרשים.
מבחינת הערכת שווי, שווי השוק של Workday עומד על כ-65.48 ביליון דולר, המשקף את גודלה המשמעותי של החברה בתעשיית התוכנה. מרג'ין הרווח הגולמי של החברה מרשים ועומד על 75.77% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023, מה שמצביע על יעילות תפעולית חזקה. בנוסף, ההכנסות של Workday צמחו ב-17.07% באותה תקופה, מה שמתיישב עם מסלול הצמיחה שנדון על ידי פייפר סנדלר.
על המשקיעים לשים לב שWorkday נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 42.59, מה שמרמז על ציפיות גבוהות של המשקיעים לצמיחת רווחים עתידית. למעוניינים בתובנות נוספות, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים ניתוח מקיף של המצב הפיננסי ומעמדה בשוק של Workday (https://il.investing.com/pro/WDAY).
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.