מורגן סטנלי שומרת על יעד המניה של טסלה ודירוג משקל יתר על רקע צמיחה במגזר האנרגיה

ביום רביעי, מורגן סטנלי שמרה על דירוג משקל יתר למניות טסלה (NASDAQ:TSLA) עם יעד מחיר יציב של 310.00 דולר. ניתוח החברה מרמז כי העלייה בפליטות גזי החממה ממרכזי נתונים גלובליים עשויה להועיל בעקיפין למגזר האנרגיה של טסלה, תוך שהיא מהווה סיכון ציות ליצרני רכב מסורתיים.

הדוח מציין כי צפויה עלייה משמעותית בפליטות ממרכזי נתונים, עם גידול מוערך של כ-2.5 ביליון טון עד 2030. מספר זה שווה בערך לשנתיים וחצי של פליטות פחמן דו-חמצני מכל המכוניות הנמצאות כיום בכבישי ארה"ב.

מורגן סטנלי מצביעה על האירוניה במצב שבו יצרני רכב כמו פורד רוכשים זיכויות רכב ללא פליטות (ZEV) כדי לעמוד בתקני פליטות CO2 גלובליים, מה שעשוי לממן בסופו של דבר את הרחבת מרכזי הנתונים עתירי האנרגיה של טסלה לבינה מלאכותית.

טסלה, הידועה ברכביה החשמליים, מפעילה גם תשתית בינה מלאכותית משמעותית, שערכה המדווח היה 2.5 ביליון דולר בתוך הרכוש, מפעל וציוד (PP&E) שלה בסוף הרבעון השני של 2024, עלייה של 65% בהשוואה לשנה שעברה. פורד התחייבה לרכוש כ-4 ביליון דולר בזיכויות ZEV, ועל פי הערכות השוק, עד 50% מאלה עשויים להגיע מטסלה.

רכישת זיכויות ZEV על ידי פורד, התומכת בציות לתקנות פליטה, עשויה באופן אירוני לממן את מרכזי הנתונים של טסלה לבינה מלאכותית התורמים לפליטות CO2. מצב זה מדגיש את המורכבות של המעבר לטכנולוגיות פליטה נמוכה יותר ואת הקשר ההדוק בין תעשיות הרכב והטכנולוגיה.

צוות הקיימות הגלובלי של מורגן סטנלי צופה צמיחה משמעותית בבניית מרכזי נתונים ובשימוש בחשמל, התורמת לעלייה של 2.5 ביליון טון בפליטות גזי חממה בין 2024 ל-2030. זה צפוי להיות יותר מ-40% מהפליטות השנתיות של ארצות הברית ופי שלושה מפליטות תעשיית מרכזי הנתונים בתרחיש ללא פיתוח בינה מלאכותית גנרטיבית.

בחדשות אחרות לאחרונה, מיקרוסופט הכריזה על תוכנית רכישה עצמית חדשה של מניות בשווי 60 ביליון דולר ועל עלייה של 10% בדיבידנד הרבעוני שלה. אובר שמרה על דירוג קנייה ויעד של 88 דולר מ-BofA Securities, למרות התחרות המוגברת בתחום הרכב האוטונומי (AV). יתר על כן, Melius שדרגה את דירוג המניה של Oracle Corporation לקנייה בשל התקדמות החברה בבינה מלאכותית ושותפויות אסטרטגיות.

ארה"ב הציגה מכס של 100% על רכבים חשמליים, מה שעלול להשפיע על שרשראות האספקה של חברות כמו טסלה. למרות זאת, האיחוד האירופי עומד להפחית את המכסים המוצעים על רכבים חשמליים סיניים, כולל אלה של טסלה, לקצת מתחת ל-8%. יתרה מזאת, סין הזמינה את הנציבות האירופית לדיונים בנוגע למכסים אלה.

משקיעים עוקבים מקרוב אחר התפתחויות אחרונות אלה. בעוד שמכסים עלולים להשפיע על שרשראות האספקה, חברות כמו אובר ו-Oracle ממשיכות לקבל כיסוי אנליסטים חיובי. עם זאת, חשוב לציין כי אלו הן תחזיות אנליסטים והתוצאות בפועל עשויות להשתנות.

תובנות InvestingPro

בעוד טסלה (NASDAQ:TSLA) ממשיכה לעשות גלים בתעשיות הרכב והטכנולוגיה, דירוג משקל היתר של מורגן סטנלי מתיישב עם חלק מהמדדים הפיננסיים וביצועי השוק הנצפים. על פי נתוני InvestingPro, טסלה מתהדרת בשווי שוק מרשים של 727.96 ביליון דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בשוק. למרות החששות לגבי הכפולה הגבוהה של הרווחים שלה, עם יחס P/E של 58.52, היציבות הפיננסית של טסלה ברורה כשהיא מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, סימן מרגיע למשקיעים השוקלים את מאמצי תשתית הבינה המלאכותית הנרחבת ומגזר האנרגיה של החברה.

טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של טסלה כשחקנית בולטת בתעשיית הרכב, מה שחשוב בהתחשב בדוח של מורגן סטנלי על התועלות העקיפות הפוטנציאליות למגזר האנרגיה של טסלה מעליית פליטות גזי החממה. יכולתה של החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה והעובדה שנכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר מספקים ביטחון נוסף בבריאותה הפיננסית. לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים, כולל תובנות על ההכנסה הנקייה הצפויה של טסלה, שולי הרווח הגולמי וכפולות הערכה, שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/TSLA.

עם תנועות מחיר המניה של טסלה הידועות בתנודתיות שלהן, החברה עדיין הצליחה להשיג החזר חזק במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמשתקף בהחזר מחיר כולל של 23.27%. ביצוע זה ראוי לציון במיוחד בהקשר של המאמר, שכן הוא מדגים את החוסן והפוטנציאל לצמיחה של טסלה למרות המורכבויות של המעבר לטכנולוגיות פליטה נמוכה יותר בתעשיות הרכב והטכנולוגיה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.