ביום רביעי, Canaccord Genuity עדכנה את התחזית הפיננסית למניות Zevra Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ZVRA), והפחיתה את מחיר היעד ל-22.00 דולר מהמחיר הקודם של 24.00 דולר. למרות העדכון כלפי מטה, החברה שמרה על דירוג קנייה למניות החברה הביופרמצבטית.
ההתאמה מגיעה בעקבות גיוס ההון האחרון של Zevra, אשר האריך את מסלול המזומנים של החברה עד לרבעון הראשון של 2027. תחזית זו אינה כוללת הכנסות פוטנציאליות ממכירות לאחר אישור של arimoclomol או מימוש אפשרי של שובר סקירה מועדפת (PRV). האנליסט ציין כי בעוד ש-arimoclomol עשוי לקבל אישור בטווח הקרוב, המודל מחזה באופן שמרני את המכירות המסחריות הראשונות בארצות הברית להיות מוכרות ב-2025.
יתר על כן, Canaccord Genuity העלתה את הסבירות לאישור arimoclomol בשוק האמריקאי מ-60% ל-90%. עבור השוק האירופי, הסבירות לאישור עומדת כעת על 60%, עם השקה פוטנציאלית הנראית ב-2026. הערכות שיא המכירות לארה"ב ואירופה עד 2035 נשמרות על 124.1 מיליון דולר ו-189.3 מיליון דולר בהתאמה, בהתאמה קרובה למודלים הקודמים.
הדוח מזכיר גם את המוצר האחר של Zevra, Olpruva, ומציין כי לא נעשו שינויים משמעותיים בהערכות המכירות למוצר זה. עם זאת, מגמות ההשקה יעקבו מדי רבעון בשל הנראות הנמוכה תוך-רבעונית. Olpruva מופץ דרך בתי מרקחת מיוחדים, מה שמקשה על לכידה מדויקת של נתוני מרשמים באמצעות שירותי מעקב של צד שלישי.
לבסוף, התחזית של האנליסט עבור KP1077, הטיפול של Zevra להיפרסומניה אידיופטית (IH) ונרקולפסיה, נותרת ללא שינוי, עם סבירות של 15% לאישור לכל התוויה והשקות שוק צפויות בארה"ב ב-2027 ו-2028.
ניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF) המעודכן הוא הבסיס למחיר היעד החדש של 22 דולר, המשקף את ההסתברויות המעודכנות ולוחות הזמנים להשקה של המועמדים הטיפוליים של Zevra.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zevra Therapeutics עשתה צעדים משמעותיים הן בתחום הקליני והן בתחום הפיננסי. הנתונים הקליניים האחרונים של החברה, שהוצגו באירוע Society for the Study of Inborn Errors of Metabolism (SSIEM) 2024, הדגישו תוצאות מבטיחות מניסוי שלב 2/3 של arimoclomol, תרופה הנמצאת בחקירה לטיפול במחלת Niemann-Pick מסוג C.
Roth/MKM, השומרת על דירוג קנייה למניות Zevra, הדגישה את הפוטנציאל לאישור FDA בטווח הקרוב של התרופה, בהתחשב בתוצאות החיוביות שהודגמו בניסויים.
Zevra דיווחה גם על הכנסות נטו של 4.4 מיליון דולר והפסד נטו של 19.9 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, לצד הנפקה ציבורית מוצלחת שגייסה כ-64.5 מיליון דולר. התפתחויות פיננסיות אלה מצביעות על אופי ההשקעה הכבדה של תעשיית הביוטכנולוגיה, מאוזן על ידי מאמצי גיוס הון מוצלחים.
התקדמויות בולטות אחרות כוללות את המשך הניסוי בשלב III עבור celiprolol, המכוון לתסמונת Vascular Ehlers-Danlos, וההתקדמות של OLPRUVA להפרעות במחזור השתנן ו-KP1077 להיפרסומניה אידיופטית. אלה הן התפתחויות אחרונות המשקפות את מחויבותה של Zevra Therapeutics לטיפול בצרכים רפואיים שאינם מקבלים מענה במגזר המחלות הנדירות. מועמדי התרופות העיקריים של החברה, כולל arimoclomol, עשויים להיות זמינים בשוק תוך 8 עד 12 שבועות לאחר האישור.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית המעודכנת של Canaccord Genuity על Zevra Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ZVRA), ראוי לשקול תובנות נוספות שסופקו על ידי InvestingPro. על פי טיפים של InvestingPro, אנליסטים עדכנו את הרווחים כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאותת על אופטימיות פוטנציאלית בביצועים הפיננסיים של Zevra. עם זאת, הם גם צופים ירידה במכירות וירידה בהכנסה נטו לשנה הנוכחית, שעשויים להיות גורמים שיש לעקוב אחריהם בקפידה.
מבחינת הערכה, Zevra פועלת עם רמת חוב מתונה וכרגע נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 12.2, על פי 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. למרות האתגרים, החברה ראתה תשואה חזקה במהלך שלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 69.21% במחיר. ביצועים חזקים אלה בטווח הקצר עשויים להיות אינדיקטיביים לתחושת השוק ותגובת המשקיעים להתפתחויות האחרונות.
ראוי לציין גם שZevra אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות, מה שעשוי להשפיע על החלטות השקעה עבור אלה המחפשים מניות מניבות הכנסה. עבור אלה השוקלים את Zevra כהשקעה, טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. ישנם 11 טיפים נוספים הרשומים ב-InvestingPro עבור Zevra, אליהם ניתן לגשת לניתוח מקיף יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.