שיקגו - קבוצת CME, שחקנית מובילה בשוק הנגזרים, דיווחה על אבן דרך משמעותית עם חוזי העתיד של Secured Overnight Financing Rate (SOFR) שהגיעו למחזורי מסחר חסרי תקדים. הבורסה חשפה כי הנפח היומי הממוצע (ADV) של חוזי SOFR עתידיים הגיע לשיא חדש של 5.4 מיליון חוזים בספטמבר זה. הנתונים ל-17 בספטמבר הציגו שיא של יתרה פתוחה של מעל 13.1 מיליון חוזים, המסמן עלייה חדה בהשתתפות בשוק.
העניין הגובר בחוזי SOFR עתידיים מודגש עוד יותר על ידי מספר שיא של 1,144 מחזיקי יתרה פתוחה גדולים (LOIH), כפי שמצוין בדוח התחייבויות הסוחרים האחרון של ה-Commodity Futures Trading Commission (CFTC). אגא מירזה, ראש מחלקת הריביות ומוצרי OTC הגלובלי של קבוצת CME, ייחס ביצועים אלה לנזילות העמוקה של המוצר וליעילותו בניהול חשיפה לשערי ריבית לטווח קצר.
בנוסף לחוזי העתיד, גם אופציות ה-SOFR של קבוצת CME חוו פעילות משמעותית, כאשר ה-ADV הגיע ל-2.5 מיליון חוזים מתחילת החודש בספטמבר, הנתון השני הגבוה ביותר שנרשם, בליווי יתרה פתוחה של מעל 44.5 מיליון חוזים.
מאז השקתם במאי 2018, חוזי SOFR עתידיים משכו קבוצה מגוונת של משתתפי שוק גלובליים, כולל בנקים, קרנות גידור, מנהלי נכסים וחברות מסחר. החוזים משולבים במסגרת ניהול הסיכונים של קבוצת CME, המאפשרת קיזוזי מרג'ין עם חוזי עתיד ואופציות קשורים, וכן מרג'ין תיק עם עסקאות החלפת ריבית שסולקו וקיזוז צולב עם עסקאות מזומנים ו-Repo מסוימות הכוללות איגרות חוב ושטרות של ממשלת ארה"ב.
קבוצת CME היא מובילה עולמית במסחר בנגזרים, המספקת מגוון רחב של שווקי חוזים עתידיים, אופציות, מזומנים ועסקאות מעבר לדלפק. הפלטפורמות של החברה מאפשרות אופטימיזציה של תיק ההשקעות וניתוח נתונים, המאפשרים ללקוחות לנהל סיכונים ולנצל הזדמנויות מסחר ביעילות.
שיאים אחרונים אלה בפעילות המסחר בחוזי SOFR עתידיים ואופציות משקפים את הדינמיקה המתפתחת של שוק נגזרי הריבית ואת תפקידה המרכזי של קבוצת CME בתחום זה. מידע זה מבוסס על הודעה לעיתונות מקבוצת CME.
בחדשות אחרות לאחרונה, קבוצת CME דיווחה על מחזורי מסחר קרובים לשיא באוגוסט, עם נפח יומי ממוצע (ADV) של 31.7 מיליון חוזים בכל קבוצות הנכסים. ביצועים חזקים אלה תרמו לעלייה משמעותית ברווחי הרבעון השני שלה, כאשר סך ההכנסות עלה בכמעט 13% ל-1.53 ביליון $. בינתיים, Citi חזרה על דירוג הקנייה שלה לקבוצת CME, תוך הדגשת המינוף החיובי של החברה לשערי ריבית ומניות, ונרטיב סחורות משכנע. החברה גם רמזה על שינוי אסטרטגי אפשרי בגישת קבוצת CME להחזרי הון ברבעון הרביעי של 2024. עם זאת, BofA Securities הורידה את דירוג המניה של קבוצת CME ל-Underperform בשל תחרות גוברת וחזתה הפחתת מחירים של מעל 10% בחוזי ריבית עתידיים. בנימה חיובית יותר, Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight, וחזתה עלייה משמעותית ב-ADV של שערי ריבית והעלתה את תחזית הרווח למניה לרבעון השלישי של 2024 עבור קבוצת CME מ-2.49 $ ל-2.66 $. אלו הן התפתחויות אחרונות המספקות תמונת מצב של סביבת העסקים הנוכחית של קבוצת CME.
תובנות InvestingPro
בעוד קבוצת CME ממשיכה להתקדם בשוק הנגזרים, במיוחד עם הזינוק האחרון בחוזי SOFR עתידיים ואופציות, חשוב למשקיעים לשקול את הבריאות הפיננסית ומיצוב השוק של החברה. הנתונים העדכניים ביותר מ-InvestingPro מספקים תמונת מצב של המדדים הפיננסיים הנוכחיים של CME ותחושת האנליסטים שיכולים לספק הקשר להצלחה התפעולית של החברה.
נתוני InvestingPro מצביעים על כך שלקבוצת CME יש שווי שוק של 78.2 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשווקים הפיננסיים. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה עומד על 23.92, מה שמרמז על הערכה גבוהה יחסית בהשוואה לצמיחת הרווחים בטווח הקצר. זה מודגש עוד יותר על ידי יחס מחיר לרווח לצמיחה (PEG) של 2.21 עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביע על כך שמשקיעים עשויים לצפות לצמיחת רווחים גבוהה יותר בעתיד.
בחזית הרווחים, ניכרת תפיסה אופטימית מצד האנליסטים כאשר 6 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זה עשוי לאותת על ביטחון ביכולתה של CME לשמור או לשפר את הרווחיות שלה. בנוסף, פרופיל הדיבידנד של החברה חזק, עם היסטוריה של העלאת הדיבידנד במשך 5 שנים רצופות ושמירה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות. תשואת הדיבידנד על פי הנתונים האחרונים היא 4.51% אטרקטיבית.
יסודות פיננסיים אלה הם קריטיים למשקיעים המסתכלים על קבוצת CME לא רק בשל הישגיה התפעוליים בשוק הנגזרים, אלא גם בשל הפוטנציאל שלה כהשקעה לטווח ארוך. עבור אלה המעוניינים להעמיק, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית והפוטנציאל השוקי של קבוצת CME. ביקור בעמוד InvestingPro המוקדש לקבוצת CME בכתובת https://il.investing.com/pro/CME יחשוף טיפים נוספים שיעזרו למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.