ביום רביעי, BofA Securities שמרה על עמדתה הניטרלית לגבי מניות Deckers Outdoor Corp (NYSE:DECK), תוך שמירה על מחיר היעד של 170.00 דולר. הניתוח של החברה הגיע בעקבות פגישה וירטואלית עם Steve Fasching, מנהל הכספים של Deckers. הדיון הדגיש תחזית חיובית לגבי פוטנציאל הצמיחה של HOKA, מותג בתיק המוצרים של Deckers.
החברה צפויה לחוות צמיחה מאוזנת יותר בין ערוצי המכירה הישירה לצרכן (DTC) לבין פעילות הסיטונאות. הצמיחה של HOKA צפויה להיות חזקה יותר במחצית הראשונה של השנה, בהתאם לתחזיות החברה. מגמה בולטת היא הביקוש המתמשך העולה על ההיצע, מה שעשוי להקדים את הביקוש הסיטונאי מהרגיל.
Deckers מתכוונת להרחיב את נוכחותה ברשתות הקמעונאות הגדולות, כולל שמות כמו Dick's Sporting Goods, Foot Locker ו-JD Sports. הצמיחה בשווקים הבינלאומיים צפויה לעלות על זו של ארצות הברית, מה שמרמז על מיקוד אסטרטגי בהתרחבות גלובלית.
דוח BofA Securities הדגיש את הפוטנציאל של Deckers לעלות על הציפיות במרג'ין הגולמי, במיוחד במגזר הסיטונאי. עם זאת, החברה ציינה כי בעוד שהמומנטום בטווח הקצר חיובי, הערכת המניה הנוכחית, הנסחרת במכפיל של 25.7 על הרווח הצפוי, עשויה כבר לקחת בחשבון את הפוטנציאל החיובי הזה.
האפשרות שהרווח למניה יעלה על ציפיות השוק נתפסת כמצטמצמת, מה שעלול להגביל את הפוטנציאל של המניה לעליות מחיר משמעותיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, דקרס אאוטדור עברה שינויים משמעותיים. החברה ביצעה פיצול מניות של 6 ל-1, מהלך שהתקבל בחיוב על ידי אנליסטים מחברות כמו Williams Trading ו-TD Cowen, שהתאימו את מחירי היעד שלהם כדי לשקף את ההערכה החדשה.
למרות ירידה בתחזיות הרווח למניה לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026, אנליסטים ממשיכים להביע אמון ב-Deckers, תוך ציון ביקוש חזק למותגים UGG ו-HOKA שלה.
מבחינת ביצועים פיננסיים, Deckers דיווחה על עלייה חזקה של 22% בהכנסות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, שהגיעו ל-825 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה בעיקר מעלייה של 30% בהכנסות ממותג HOKA ועלייה של 14% ממותג UGG. כתוצאה מכך, תחזית הרווח השנתית של החברה עודכנה כלפי מעלה.
חברות השקעות כמו Baird, Truist Securities ו-TD Cowen העלו את מחירי היעד שלהן ל-Deckers, מה שמצביע על תחזית חיובית. Stefano Caroti, המנכ"ל החדש של Deckers, עומד לקחת את מושכות ההנהגה, וקמעונאים כמו Dicks Sporting Goods ו-Nordstrom מתאימים את אסטרטגיות המלאי שלהם כדי להכיל יותר מוצרי HOKA ו-UGG. אלה הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את מעמדה של Deckers בשוק.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מדגישים את החוסן הפיננסי של דקרס אאוטדור (NYSE:DECK), ומשלימים את התחזית הניטרלית של BofA Securities. באופן בולט, ל-Deckers יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק כסת לפעילות ולהשקעות פוטנציאליות. זה מתיישב עם התוכניות האסטרטגיות של החברה להתרחבות וצמיחה בשווקים בינלאומיים כפי שצוין במאמר.
יתר על כן, Deckers נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר בהקשר של פוטנציאל הצמיחה שלה, במיוחד בהתחשב במומנטום החיובי במותג HOKA שלה.
מבחינת הערכה, ל-Deckers יש מכפיל רווח של 29.38, וצמיחת ההכנסות שלה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023 עומדת על 20.3% מרשימים. המרג'ין הגולמי של החברה באותה תקופה הוא 56.54% חזק, מה שתומך בהדגשת הדוח של BofA Securities לגבי הפוטנציאל של Deckers לעלות על הציפיות במרג'ינים הגולמיים. עם תחזיות האנליסטים לרווחיות השנה והחזר חזק בשנה האחרונה, המצב הפיננסי של החברה נראה איתן.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזית העתידית של Deckers, InvestingPro מציעה תובנות ומדדים נוספים. כרגע יש 11 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים ניתוח מקיף יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. לטיפים מפורטים יותר ומדדים בזמן אמת, בקרו בכתובת https://il.investing.com/pro/DECK.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.