באזל, שוויץ - אורגנון (NYSE: OGN), חברת בריאות גלובלית, הסכימה לרכוש את Dermavant Sciences Ltd., חברה בת של Roivant Sciences (NASDAQ: ROIV), בעסקה שעשויה להגיע לשווי של עד 1.2 מיליארד דולר. הרכישה תחזק את תיק מוצרי הדרמטולוגיה של אורגנון בארה"ב על ידי הוספת VTAMA® (tapinarof) cream, 1%, טיפול טופיקלי שאינו סטרואידי לפסוריאזיס בפלקים במבוגרים.
קרם VTAMA אושר על ידי מינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) במאי 2022 ונמצא כעת בבדיקה של ה-FDA לטיפול בדרמטיטיס אטופית במבוגרים וילדים מגיל שנתיים ומעלה. החלטת ה-Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) להתוויה נוספת זו צפויה ברבעון הרביעי של 2024.
מנכ"ל אורגנון, קווין עלי, הביע ביטחון ביכולת המיזוג להביא את קרם VTAMA למיליוני אנשים החיים עם פסוריאזיס בפלקים ואולי גם דרמטיטיס אטופית, תוך הדגשת מחויבות החברה לשיפור בריאות הנשים. מט גליין, מנכ"ל Roivant, הדגיש את הפוטנציאל של העסקה עבור שתי החברות, וציין כי היא שומרת על כלכלה משמעותית הקשורה להצלחה העתידית של VTAMA.
תנאי העסקה כוללים תשלום מקדמה של 175 מיליון דולר, תשלום אבן דרך של 75 מיליון דולר עם אישור רגולטורי בדרמטיטיס אטופית, ועד 950 מיליון דולר להשגת אבני דרך מסחריות מסוימות. אורגנון תשלם גם תמלוגים מדורגים על המכירות נטו של קרם VTAMA.
הרכישה, הצפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024, כפופה לתנאים מקובלים ולבדיקה על פי חוק Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. אורגנון תקבל על עצמה כ-286 מיליון דולר בהתחייבויות של Dermavant, והעסקה לא צפויה להשפיע על טווחי ההנחיות ה-non-GAAP לשנת 2024 המלאה של אורגנון. העסקה צפויה להיות מדללת במתינות ל-Adjusted EBITDA בשנת 2025 אך מגדילה בשנת 2026.
קרם VTAMA הוכיח בטיחות ויעילות בניסויים אקראיים, כפולי סמיות ומבוקרי רכב לפסוריאזיס ונמצא בהערכה לדרמטיטיס אטופית במחקרים קליניים בשלב III.
רכישת Dermavant על ידי אורגנון מבוססת על הודעה לעיתונות ומטרתה להרחיב את יכולות הדרמטולוגיה שלה, במיוחד בארה"ב, תוך שמירה על משימתה לשפר את בריאות הנשים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Organon & Co. דיווחה על עלייה צנועה של 2% בהכנסות ברבעון השני של 2024, שהסתכמו ב-1.6 מיליארד דולר, כאשר זכיינויות בריאות הנשים והביוסימילרים שלה הציגו צמיחה של 3% ו-22% בהתאמה. עם זאת, זכיינות המותגים המבוססים חוותה ירידה קלה. לשנת 2024 המלאה, אורגנון צופה להשיג הכנסות בטווח של 6.25 מיליארד דולר עד 6.45 מיליארד דולר, המסמנות תחזית צמיחה של 2% עד 4.7% במטבע קבוע.
במהלך אחרון, אורגנון הרחיבה את ההפצה של תרופת המיגרנה שלה, Emgality, לשווקים נוספים כולל קנדה, קולומביה, ישראל, דרום קוריאה, כווית, מקסיקו, קטאר, ערב הסעודית, טייוואן, טורקיה ואיחוד האמירויות הערביות. הרחבה זו היא חלק מהמחויבות המתמשכת של אורגנון לטפל בשכיחות הגבוהה יותר של מיגרנות בנשים.
למרות התפתחויות אלה, JPMorgan הורידה את דירוג המניה של אורגנון מניטרלי לתת-משקל, בטענה לאתגרים במציאת צמיחה ובעיות פוטנציאליות בקניין רוחני. עם זאת, החברה העלתה את מחיר היעד ל-20 דולר מ-18 דולר קודם לכן, מה שמרמז על ציפייה מתונה לביצועים עתידיים. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות עבור אורגנון.
תובנות InvestingPro
בעוד אורגנון (NYSE: OGN) מתכוננת לרכישה האסטרטגית של Dermavant Sciences Ltd., משקיעים עוקבים מקרוב אחר הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. המחויבות של אורגנון להרחבת תיק מוצרי הדרמטולוגיה שלה נתמכת באינדיקטורים פיננסיים מוצקים. החברה מתהדרת בשווי שוק של כ-5.29 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הבריאות.
שני מדדים מרכזיים בולטים עבור אורגנון: יחס מחיר/רווח (P/E) נמוך ותשואת דיבידנד חזקה. יחס ה-P/E הנוכחי עומד על 5.27, שיורד אף יותר ל-4.83 כאשר מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מרמז על כך שמניית אורגנון עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך. בנוסף, תשואת הדיבידנד של החברה נכון לסוף 2024 עומדת על 5.45% חזקים, המאותתת על תשואה משמעותית לבעלי המניות באמצעות תשלומי דיבידנד.
טיפ InvestingPro לשקול הוא תשואת בעלי המניות הגבוהה של אורגנון, שהיא עדות למחויבותה להחזיר ערך למשקיעיה. יתר על כן, החברה נסחרת במכפיל מחיר/ספר גבוה של 36.74 נכון לרבעון השני של 2024, מה שמצביע על כך שהשוק מכיר בערך הנכסים שלה ובפוטנציאל הצמיחה העתידי.
עבור משקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם 7 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור אורגנון, כולל תחזיות אנליסטים מפורטות והערכות רווחיות. טיפים אלה יכולים לספק הבנה עמוקה יותר של מעמד השוק של אורגנון והפוטנציאל העתידי שלה, במיוחד כאשר החברה מנווטת את רכישת Dermavant ומתכוונת להביא טיפולים חדשים לשוק.
בעוד אורגנון ממשיכה לבצע מהלכים אסטרטגיים לשיפור היצע המוצרים שלה וחיזוק מעמדה בשוק, מדדים פיננסיים אלה וטיפי InvestingPro יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות. כדי לחקור עוד, צדדים מעוניינים יכולים למצוא טיפי InvestingPro נוספים על ידי ביקור ב-https://il.investing.com/pro/OGN.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.