ביום שלישי, Jones Trading החלה לסקור את Beam Therapeutics Inc (NASDAQ:BEAM), והעניקה לה דירוג "החזק". החברה הדגישה כי Beam Therapeutics בולטת כחברה מובילה בעלת פלטפורמת עריכת בסיסים ושווי חברה (EV) של מעל 1.3 מיליארד דולר.
עם זאת, החברה ציינה כי ההתוויה המובילה של Beam במחלת תאי חרמש (SCD) נכנסת לשוק תחרותי מאוד. באופן דומה, ההתוויה השנייה שלה לחסר אלפא-1 אנטיטריפסין (AATD) נמצאת גם היא בתחום עם מגוון טיפולים מתחרים, כולל עריכת גנים, תרפיה גנטית, תרפיית RNA, טיפול השלמה וגישות מולקולות קטנות.
מעמדה של Beam Therapeutics בשוק מאותגר על ידי Editas Medicine, אשר מקדימה משמעותית בתחום ה-SCD, עם נתונים מכריעים הצפויים עד סוף 2024 ובמהלך 2025. בתחום ה-AATD, Intellia Therapeutics, יחד עם שבע חברות נוספות, מקדימה את Beam, ומציגה נתונים הנעים בין שלב 1 לשלב 2 מתקדם. נוף תחרותי זה מסביר את עמדתה הזהירה של Jones Trading.
שיטת ההערכה של החברה כוללת שילוב של תזרים מזומנים מהוון (DCF), סכום החלקים (SOTP) של ערך נוכחי נקי (NPV), ויחס מחיר/רווח (PE), אשר יחד מרמזים כי מחיר המניה של Beam Therapeutics אינו עומד בסף העלייה של 15% שהיה מצדיק דירוג חיובי יותר. כתוצאה מכך, Jones Trading החליטה להתחיל את הסיקור שלה עם דירוג "החזק" ניטרלי למניית Beam Therapeutics.
עתידה של Beam Therapeutics בשוק ייבחן מקרוב בעודה מנווטת בתחומים התחרותיים של SCD ו-AATD, כאשר הצלחתה של החברה תלויה ביכולתה להבדיל ולקדם את הטיפולים שלה בתוך מרחב צפוף של טיפולים מבוססים ומתפתחים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.