ביום שלישי, רות'/MKM שמרה על המלצת הקנייה שלה למניות Gogo Inc. (NASDAQ:GOGO), ספקית מובילה של קישוריות ובידור בטיסה, עם מחיר יעד יציב של 15.50 דולר. החברה התייחסה לחששות האחרונים שהשפיעו על ביצועי המניה, בעיקר סביב תחרות ושינויים טכנולוגיים בתעשייה.
מניות Gogo חוו חולשה מסוימת, אותה מייחסת רות'/MKM לאי הבנות לגבי ההשפעה של החוזה של Starlink עם United Airlines והאתגרים הפוטנציאליים מטכנולוגיות לוויין ישירות לסלולר. החברה הבהירה כי עסקי United Airlines של Gogo נמכרו ל-Intelsat ב-2020, מה שמצביע על כך שהעסקה עם Starlink אינה משפיעה ישירות על הפעילות הנוכחית של Gogo.
רות'/MKM צופה עוד כי שירותי קישוריות בטיסה (IFC) ושירותים ישירים לסלולר (DTC) ימשיכו להתקיים זה לצד זה. הניתוח מציע כי רוב מטוסי העסקים עדיין יבחרו בקישוריות פס רחב המסופקת על ידי ספקים, מה שממתן את האיום הנתפס מפתרונות DTC מתפתחים.
בחזית פיתוח המוצרים, הטכנולוגיה HDX של Gogo, הידועה גם כ-Galileo, נמצאת בלוח הזמנים למשלוחים הראשונים בדצמבר. חברת הניתוח מאמינה כי התקדמות זו תחזק את מעמדה של Gogo בשוק.
למרות החששות לגבי ההשפעה הפוטנציאלית של טכנולוגיית 5G על מודל העסקי של Gogo, רות'/MKM מחזיקה בדעה שהשוק מעריך בחסר את החברה. הערכת החברה היא שההערכה הנוכחית של Gogo אינה משקפת במלואה את הפוטנציאל של החברה להסתגל ולעבור שינויים בנוף התקשורת המתפתח.
בחדשות אחרות לאחרונה, Gogo Inc. דיווחה על ירידה קלה של 1% בהכנסות הכוללות לרבעון השני של 2024, בעיקר בשל ירידה בהכנסות מציוד, כאשר הסך הכולל הסתכם ב-102.1 מיליון דולר. לעומת זאת, הכנסות החברה משירותים ראו עלייה של 4%, והגיעו לשיא של 81.9 מיליון דולר. למרות ירידה של 31% ב-EBITDA המתואם, שהסתכם ב-30.4 מיליון דולר, Gogo Inc. נשארת אופטימית לגבי הסיכויים העתידיים שלה.
החברה חתמה על הסכם רב-שנתי עם Airshare, מפעיל תעופה פרטית שצומח במהירות, להציע אפשרויות קישוריות מתקדמות בטיסה. שותפות זו מבוססת על מערכת יחסים קודמת בין שתי החברות, עם תוכניות לשדרג את שאר צי Airshare בתוך 12 החודשים הקרובים.
יתר על כן, Gogo Inc. הודיעה על השלמת ההתקנה הראשונה של מערכת Gogo Galileo HDX שלה על Bombardier Challenger 300, מה שמסמן צעד משמעותי לקראת ההשקה המסחרית של פתרון הפס הרחב החדש שלה במסלול נמוך.
החברה גם שיתפה פעולה עם Skyservice Business Aviation כדי להבטיח תעודות סוג משלימות לשירות Gogo 5G שלה, במטרה לשפר את הבידור והקישוריות בטיסה בכל רחבי צפון אמריקה.
עם זאת, השקת Gogo 5G נדחתה לרבעון השני של 2025. למרות זאת, Gogo Inc. עדכנה את תחזית הכספים שלה ל-2024, וצופה הכנסות בטווח של 400 מיליון דולר עד 410 מיליון דולר. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Gogo Inc.
תובנות InvestingPro
בעוד Gogo Inc. מנווטת בנוף התחרותי והטכנולוגי של קישוריות בטיסה, מדדים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. עם שווי שוק של כ-872.16 מיליון דולר ויחס מחיר לרווח (P/E) העומד על 13.13, Gogo מדגימה הערכה יציבה בתעשייה. יחס המחיר לספר (P/B) של החברה גבוה יחסית ועומד על 16.77, מה שעשוי להצביע על כך שהשוק מצפה ליעילות גבוהה בניצול הנכסים או לצמיחה עתידית.
טיפים מ-InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי של Gogo צפוי לרדת השנה, אך אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעקבי עם העובדה שGogo הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. יתר על כן, הנכסים הנזילים של Gogo עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק יציבות פיננסית ויכולת להשקיע בטכנולוגיות חדשות כמו טכנולוגיית HDX שלהם.
עם זאת, המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה וראתה ירידת מחיר משמעותית בשלושת החודשים האחרונים, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים המאמינים באסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה כפי שתוארה על ידי רות'/MKM.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים מ-InvestingPro זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/GOGO, אשר יכולים לספק הדרכה נוספת על ביצועי Gogo והזדמנויות השקעה פוטנציאליות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.