ביום שלישי, Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 31.00 דולר למניית RXO, Inc. (NYSE: RXO), בעקבות פגישות משקיעים שהתקיימו ביום שני. הפגישות התמקדו בהשלמת הרכישה של Coyote Logistics על ידי RXO, מהלך שמיצב את החברה כמתווכת המשאיות השלישית בגודלה בצפון אמריקה.
הרכישה כמעט הכפילה את בסיס המובילים של RXO והרחיבה את בסיס הלקוחות שלה כך שיכלול יותר עסקים קטנים ובינוניים, במיוחד בענפי המזון והמשקאות והתחבורה.
העסקה, שמומנה באמצעות הון עצמי, צוינה כמשפיעה לחיוב על מצבה הפיננסי של RXO, תוך הפחתת יחס החוב נטו ל-EBITDA לפחות מ-2x. למרות התנאים המאתגרים כעת בענף התחבורה, דווח כי RXO מנהלת את הוצאותיה ביעילות. זה העניק ל-Oppenheimer ביטחון לשמור על הערכותיה העצמאיות לביצועי RXO ב-2024 ו-2025.
האנליסטים צופים כי ה-EBITDA המתואם של RXO יתאושש מנקודת שפל ברבעון השני של 2024. הם ציינו כי מודל פרו-פורמה מקיף יפורסם לאחר תוצאות הרבעון השלישי של 2024.
בינתיים, הוצגה תמונה מעודכנת בדוח החברה שפורסם היום. הדוח מדגיש את הסינרגיות התפעוליות הצפויות מהרכישה ואת הפוטנציאל להמשך צמיחתה של RXO בתעשיית הלוגיסטיקה.
אישור דירוג ה-Outperform ומחיר היעד של 31 דולר משקף תחזית חיובית לגבי ההתרחבות האסטרטגית של RXO ויכולתה לנווט בנוף הכלכלי. פרטים נוספים על השפעת הרכישה על פעילות RXO ועל מצבה הפיננסי צפויים להתבהר במודל הפרו-פורמה הקרוב לאחר פרסום התוצאות הכספיות של הרבעון השלישי.
בחדשות אחרות לאחרונה, RXO השלימה את רכישת Coyote Logistics מ-UPS תמורת 1.025 מיליארד דולר, מה שמסמן הרחבה משמעותית של נוכחותה בשוק. רכישה זו צפויה לגוון את בסיס הלקוחות של RXO ולשפר את צפיפות הרשת שלה. למימון חלק מרכישה זו, RXO הכריזה על הנפקת מניות בשווי 350 מיליון דולר. חברת Jefferies רואה באסטרטגיה זו המבוססת על מימון הוני פוטנציאל לשיפור הבריאות הפיננסית של RXO.
כדי לתדלק עוד את פעילותה, RXO הציגה תכונת תשלום מראש לכרטיס הדלק שלה, RXO Fuel Card, המאפשרת לנהגים לממן מראש את רכישות הדלק שלהם. RXO גם השיגה 550 מיליון דולר באמצעות מימון פרטי לרכישת Coyote Logistics ותיקנה את מסגרות האשראי שלה, תוך הצגת מסגרת הלוואה חדשה בסך 200 מיליון דולר עם משיכה נדחית, והארכת מסגרת אשראי מתחדשת בסך 600 מיליון דולר.
אנליסטים הציגו את נקודות המבט שלהם על התפתחויות אלה. Jefferies שמרה על דירוג Buy עבור RXO, בעוד ש-Susquehanna העלתה את מחיר היעד של מניית RXO ל-20.00 דולר אך שמרה על דירוג שלילי. TD Cowen גם שמרה על דירוג Hold עבור RXO, תוך העלאת מחיר היעד ל-28.00 דולר. אלה חלק מההתפתחויות האחרונות בפעילות השוטפת והתכנון האסטרטגי של RXO.
תובנות InvestingPro
בעוד RXO, Inc. משלבת את הרכישה האחרונה של Coyote Logistics, נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים מבט מעמיק יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של RXO עומד על 4.08 מיליארד דולר, מה שמצביע על נוכחות משמעותית בענף הלוגיסטיקה. למרות קצב צמיחת הכנסות מאתגר של -10.26% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה הצליחה לשמור על שולי רווח גולמי של 18.3%, המשקפים ניהול עלויות יעיל בסביבת שוק דינמית.
טיפים של InvestingPro מציעים כי אנליסטים אופטימיים לגבי הפוטנציאל של RXO, עם ציפיות לצמיחה ברווח הנקי השנה. יתר על כן, ה-RSI של המניה מצביע על כך שהיא נמצאת בטריטוריה של מכירת יתר, מה שעשוי לאותת על הזדמנות קנייה למשקיעים.
מצד שני, RXO אינה משלמת דיבידנד, מה שעשוי להיות שיקול עבור משקיעים המתמקדים בהכנסה. עבור אלה המעוניינים להעמיק בנתונים הפיננסיים ובתחזיות השוק של RXO, InvestingPro מציע טיפים נוספים, כולל תובנות לגבי מכפילי הערכת שווי ותחזיות רווחיות של החברה.
עם תאריך הדוחות הבא שנקבע ל-27 בנובמבר 2024, והערכת שווי הוגן של אנליסטים ב-28 דולר, מעט מעל מחיר הסגירה הנוכחי של 25.83 דולר, המסלול הפיננסי של RXO ייצפה בקפידה. משקיעים יכולים לגשת לסך של 12 טיפים של InvestingPro עבור RXO בכתובת https://il.investing.com/pro/RXO כדי לקבל מידע נוסף להחלטות ההשקעה שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.