מניות הרשי שומרות על דירוג ניטרלי מפייפר סנדלר

פייפר סנדלר שמרה על עמדה ניטרלית לגבי מניות הרשי (NYSE: HSY), תוך שמירה על מחיר היעד של 179.00 דולר. החברה התאימה את ציפיותיה בהתבסס על מספר גורמים המשפיעים על התחזית הפיננסית של החברה.

פייפר סנדלר ציינה חששות לגבי לחצי עלויות הקקאו ועדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024 מ-9.45 דולר ל-9.35 דולר. ההתאמה משקפת שילוב של גורמים, כולל תנופה איטית מהצפוי במכירות ממתקים ושינויים בהוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A).

חברת ההשקעות ציינה גם את הפוטנציאל לצמיחה בנפח המכירות של הרשי במחצית הראשונה של 2025, למרות שזה עשוי להיות אופטימי מדי בהתחשב בעליות מחירים מתוכננות בסוף 2024.

יתר על כן, פייפר סנדלר חזתה ירידה ברווחי הרבעון השלישי של 2024, וקבעה את תחזית ה-EPS ל-2.51 דולר, ירידה מהתחזית הקודמת של 2.91 דולר ומתחת ל-2.60 דולר של השנה שעברה. תחזית זו מנוגדת לציפיות הקונצנזוס של 2.75 דולר לאותו רבעון.

למרות העדכונים הללו, פייפר סנדלר השאירה את תחזית ה-EPS לשנת 2025 ללא שינוי על 8.88 דולר. מחיר היעד של 179 דולר נשאר במקומו, שהחברה מציינת כי הוא בערך פי 20 מהרווח המוערך ל-2025.

בחדשות אחרות לאחרונה, חברת הרשי ביצעה התפתחויות משמעותיות. החברה מינתה את מייקל דל פוצו לנשיא החדש של מגזר הממתקים בארה"ב. דל פוצו, בעל ניסיון רב מ-PepsiCo, יחליף את צ'ארלס ראופ וצפוי להוביל את יוזמות הצמיחה של הרשי בארצות הברית. הרשי גם מתכננת לבצע צמצום בכוח העבודה כחלק ממגמה רחבה יותר של פיטורים במגזרים שונים.

בתחום הניתוח הפיננסי, Citi הורידה את דירוג מניית הרשי מניטרלי למכירה, תוך התאמת מחיר היעד ל-182 דולר בשל חששות לגבי שולי הרווח הגולמי של החברה בשנה הקרובה. Goldman Sachs החלה כיסוי על הרשי עם דירוג מכירה, בציון אפשרות לעדכונים כלפי מטה של התחזיות בשל אובדן נתח שוק מתמשך.

RBC Capital שמרה על דירוג "Sector Perform" להרשי, אם כי הורידה את מחיר היעד מ-209 דולר ל-205 דולר, המשקף חששות לגבי נפח המכירות ותחזית מעורבת לשורה התחתונה.

הרשי פירטה את אסטרטגיית התמחור שלה לנוכח תנודתיות מחירי הקקאו במהלך שיחת הרווחים לרבעון השני של 2024. החברה מתכננת העלאת מחירים של 6-7% והבטיחה את מחירי הקקאו ל-2024. למרות התאמות קלות בהנחיות לשנה המלאה, הרשי צופה מחצית שנייה חזקה יותר של השנה, מונעת על ידי חדשנות ושיפורים במסחר.

תובנות InvestingPro

לאור העמדה הניטרלית ומחיר היעד של פייפר סנדלר להרשי (NYSE:HSY), נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של הרשי עומד על 40.62 מיליארד דולר, והחברה נסחרת ביחס מחיר לרווח (P/E) של 22.22. הערכה זו גבוהה מעט יותר כאשר מתואמת ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם יחס P/E של 20.01. למרות צמיחה צנועה בהכנסות של 1.44% באותה תקופה, מכפיל ההכנסות של החברה נחשב גבוה, מה שעשוי לאותת על זהירות למשקיעים ממוקדי ערך.

מנקודת המבט של משקיעי דיבידנדים, מחויבותה של הרשי לתשואות בעלי המניות ברורה, שכן היא העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים, כפי שצוין בשתי טיפים של InvestingPro. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 2.73%, בתוספת צמיחה משמעותית בדיבידנד של 32.24% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יתר על כן, הרשי צפויה להיות רווחית השנה, כאשר אנליסטים מעדכנים את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון בבריאות הפיננסית של החברה.

משקיעים עשויים למצוא גם את הטיפים של InvestingPro המדגישים שהרשי פועלת עם רמת חוב מתונה ושתזרימי המזומנים שלה יכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית כמרגיעים. עם זאת, החברה נסחרת במכפיל מחיר להון עצמי גבוה של 10.13, מה שעשוי להצדיק בחינה נוספת בעת הערכת שווי המניה. עבור אלה המחפשים ניתוח מפורט יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי המדדים הפיננסיים והפוטנציאל ההשקעתי של הרשי.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.