חברת Benchmark החלה בסיקור של Lightspeed POS Inc. (NYSE: LSPD), עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 20.00 דולר.
הניתוח של החברה הדגיש את מעמדה של Lightspeed כספקית גלובלית של פתרונות מבוססי ענן לנקודות מכירה (POS), מסחר אלקטרוני ותשלומים.
Lightspeed מתמקדת בשירות עסקים קטנים ובינוניים (SMBs) וחברות גדולות, בעיקר בענפי הקמעונאות, המסעדנות והאירוח.
החברה מכוונת לסוחרים מתוחכמים עם פעילות מורכבת, כגון אלה עם מספר סניפים וצרכי ניהול מלאי נרחבים, אותם Lightspeed מגדירה כפרופיל הלקוח האידיאלי שלה (ICP).
עסקים אלה מאופיינים במספר רב של מוצרים ונפח מכירות משמעותי.
התחזית האופטימית של Benchmark מבוססת על מדד הערכה, המיישם מכפיל של 3x שווי חברה (EV) להכנסות על הכנסות החזויות של Lightspeed לשנת הכספים 2026 בסך 1.281 מיליארד דולר.
לפי החברה, המניה מוערכת בחסר כעת, כשהיא נסחרת במכפיל של 1x בלבד על ההכנסות החזויות ל-2025, נמוך משמעותית מהממוצע של החברות המקבילות העומד על כ-4.3x.
ההערכה באה על רקע ביצועי המניה של Lightspeed, שרשמה ירידה משמעותית של כמעט 39% מתחילת השנה. ירידה זו מנוגדת למגמה בשוק הרחב, כאשר מדד S&P 500 עלה ב-18.1% באותה תקופה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Lightspeed Commerce עושה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. החברה דיווחה על עלייה של 27% בהכנסות לעומת השנה שעברה, לסך של 266.1 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, מעל לתחזיות. ביצוע מרשים זה משתקף ב-EBITDA מתואם חיובי של 10.2 מיליון דולר, שיפור משמעותי לעומת הפסד של 7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
Piper Sandler, חברת ניתוח עצמאית, שמרה על דירוג ניטרלי למניית Lightspeed, אך הורידה את מחיר היעד מ-17.00 דולר ל-15.00 דולר. זאת לאחר שהמיקוד המוצלח של Lightspeed ב-Unified Payments הביא לעלייה בחדירת נפח התשלומים הברוטו (GPV) מ-20% ל-36%.
מבחינה אסטרטגית, Lightspeed מסיטה את תשומת הלב לצמיחת בסיס המנויים שלה, מתכננת העלאות מחירים ומיישמת אסטרטגיית מכירות חיצונית מחודשת. הנהלת החברה אופטימית שיוזמות אלו יגבירו את קצב צמיחת הכנסות המנויים למעל 10%.
תובנות InvestingPro
בנוסף להערכה החיובית של Benchmark, נתוני InvestingPro מספקים תמונה מדויקת יותר של Lightspeed POS Inc. (NYSE:LSPD) שעשויה להיות חיונית למשקיעים המבקשים להבין את מצבה הפיננסי ומעמדה בשוק. עם שווי שוק של 1.95 מיליארד דולר, הערכת השווי של Lightspeed היא גורם קריטי לשקול. למרות יחס P/E שלילי, העומד כעת על -13.14, המשקף את חוסר הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, האנליסטים אופטימיים לגבי עתיד החברה. הציפייה שLightspeed תהפוך לרווחית השנה נתמכת בעובדה ש-8 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה.
על המשקיעים לשים לב למצב הנזילות החזק של החברה, שכן ל-Lightspeed יש יותר מזומנים מחוב במאזן ונכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר. יציבות פיננסית זו היא שיקול חשוב, במיוחד כאשר ידוע שתנועות מחיר המניה נוטות להיות תנודתיות למדי. יתר על כן, צמיחת ההכנסות של 26.19% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023 מצביעה על כך שהחברה מרחיבה את בסיסה הפיננסי, מה שעשוי לתרום לרווחיות עתידית.
למעוניינים בניתוח מפורט יותר ומדדים נוספים, InvestingPro מציעה תובנות נוספות. כרגע זמינות 6 טיפים נוספים של InvestingPro, אליהם ניתן לגשת לצורך צלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים וביצועי השוק של Lightspeed. בקרו ב-InvestingPro לקבלת מערכת כלים מקיפה המיועדת לסייע בקבלת החלטות השקעה מושכלות יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.