סאו ז'וזה דוס קמפוס - קונצרן התעופה והחלל הברזילאי Embraer S.A. (B3: EMBR3, NYSE: ERJ) הודיע היום כי סיים את הליכי הבוררות התלויים ועומדים עם חברת The Boeing Company (NYSE: BA) וחברות הבת שלה. כחלק מהסכם בין הצדדים, בואינג (NYSE:BA) תשלם לאמבראר סכום ברוטו של 150 מיליון דולר.
פתרון הסכסוך מסמן את סיומה של סדרת אתגרים משפטיים בין שתי ענקיות התעופה והחלל. ההליכים המקוריים היו קשורים לעניינים שלא נחשפו אשר הובילו לבוררות. ההסדר הכספי יהיה תשלום חד-פעמי, כפי שנקבע בהסכם.
הודעה זו מהווה התפתחות משמעותית עבור אמבראר, שהיא יצרנית מובילה של מטוסים מסחריים עד 150 מושבים ואחת מיצואניות הגדולות של ברזיל. להסדר עשויה להיות השפעה על הדוחות הכספיים של החברה, אם כי הפרטים הספציפיים לגבי אופן ההשפעה על המאזן של אמבראר לא נחשפו בהודעה לעיתונות.
תגובת השוק לחדשות אלו תיבחן בימים הקרובים, כאשר משקיעים ואנליסטים יעכלו את ההשלכות של ההסדר. בואינג, שחקנית מרכזית בתעשיית התעופה והחלל, הסכימה לתנאי ההסדר, המסיים את כל הסכסוכים המשפטיים בין שתי החברות.
הפרטים הכספיים של תוצאות הבוררות והסכם ההסדר פורסמו לציבור כנדרש על פי החלטה CVM מס' 44/2021, המסדירה את גילוי העובדות המהותיות על ידי חברות ציבוריות בברזיל.
אנטוניו קרלוס גרסיה, סמנכ"ל בכיר לכספים וקשרי משקיעים באמבראר, היה החתום על ההודעה לעיתונות, המעידה על מחויבות החברה לשקיפות בענייניה התאגידיים.
מכיוון שהמידע מבוסס על הודעה לעיתונות, ייתכן שיתגלו פרטים נוספים ככל שאמבראר ובואינג יתקדמו מעבר לסכסוך המשפטי ויתמקדו בפעילויות העסקיות ובאסטרטגיות השוק שלהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, ענקית התעופה והחלל Boeing מתמודדת עם אתגרים תפעוליים ופיננסיים משמעותיים בשל שביתת עובדים מתמשכת. למעלה מ-30,000 חברי איגוד, המיוצגים על ידי האיגוד הבינלאומי של עובדי המכונות והחלל (IAM), דחו הצעת חוזה, מה שהוביל לעצירת ייצור המטוסים במתקני Boeing בסיאטל ופורטלנד. סכסוך העבודה הזה עלול לעלות לחברה בין 3 מיליארד ל-3.5 מיליארד דולר בתזרים מזומנים אם השביתה תימשך 50 יום, על פי הערכה מוקדמת של TD Cowen.
למרות אתגרים אלה, Citi שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Boeing, תוך הבעת אופטימיות כי סכסוך העבודה הנוכחי עשוי להיות נקודת מפנה לקראת התפתחויות חיוביות יותר עבור החברה. עם זאת, CFRA התאימה את מחיר היעד ל-12 החודשים הקרובים של Boeing ושמרה על דירוג מכירה למניות בשל השביתה המתמשכת. פירמות אחרות כמו BofA Securities, Wolfe Research ו-Jefferies שמרו גם הן על דירוגי הניטרלי, הביצועים העודפים והקנייה שלהן ל-Boeing, למרות ההשפעה הפוטנציאלית של השביתה.
לקוח מרכזי של Boeing, קבוצת Ryanair, מושפע גם הוא מהשביתה, וצופה לקבל רק 20 מטוסים חדשים עד הקיץ הבא, במקום 25 כפי שצפה קודם לכן. השביתה הכניסה גם אי-ודאות נוספת לספקים של Boeing, שכבר התמודדו עם תחזיות פנימיות תנודתיות של החברה. להתפתחויות האחרונות הללו עשויות להיות השלכות משמעותיות על בריאותה הפיננסית של Boeing ועל יכולתה לעמוד בהתחייבויות הייצור שלה.
תובנות InvestingPro
לאור ההסדר האחרון בין Embraer ל-The Boeing Company, משקיעים עשויים להיות מעוניינים להבין את מצבה הפיננסי הנוכחי של Boeing ואת מעמדה בשוק. על פי InvestingPro, Boeing מנווטת בתקופה מאתגרת עם מספר מדדים מרכזיים המשקפים תחומי דאגה פוטנציאליים.
נתוני InvestingPro מראים כי שווי השוק של Boeing עומד על 96.15 מיליארד דולר, המצביע על גודלה המשמעותי בתעשיית התעופה והחלל - סקטור בו היא נשארת שחקנית בולטת. עם זאת, יחס המחיר לרווח (P/E) הנוכחי שלה עומד על -27.93, ובהסתכלות על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, יחס ה-P/E מחמיר ל-34.04-, מה שמרמז על כך שמשקיעים חוששים מאתגרי הרווחיות של Boeing. בנוסף, שולי הרווח הגולמי של החברה מדווחים על 10.46%, מה שמתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro המדגיש את שולי הרווח הגולמי החלשים של Boeing.
יתר על כן, מחיר המניה של Boeing הראה תנודתיות ניכרת, כפי שמעידה הירידה של 12.9% בחודש האחרון והמסחר קרוב לשפל השנתי שלה. תנודתיות זו היא גורם קריטי שעל המשקיעים לשקול, במיוחד אלה המחפשים תשואות יציבות.
טיפי InvestingPro מציינים גם כי אנליסטים אינם צופים ש-Boeing תהיה רווחית השנה, מה שמאושש על ידי שולי הרווח התפעולי השליליים של -0.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יתרה מזאת, Boeing אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות, מה שעשוי להשפיע על האטרקטיביות של המניה עבור משקיעים הממוקדים בהכנסה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על Boeing, המספקים מבט מקיף יותר על מצבה הפיננסי והפרספקטיבות של החברה. בסך הכל, ישנם 9 טיפי InvestingPro זמינים עבור Boeing ב-https://il.investing.com/pro/BA, אשר יכולים להנחות משקיעים נוספים בתהליך קבלת ההחלטות שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.