מיזוהו חזרה על דירוג ניטרלי ל-CarMax (NYSE: KMX) עם מחיר יעד יציב של 72.00 דולר.
עמדת החברה מגיעה לאחר הערכה של מגמות מחירי הרכב המשומש לאחרונה, אשר עשויות להמשיך להשפיע על פעילות CarMax.
על פי הנתונים העדכניים ביותר של Manheim, קצב הירידה במחירי המכוניות המשומשות האט בחודשיים האחרונים, עם ירידה של כ-4% בהשוואה לשנה שעברה באוגוסט, לעומת ירידות דו-ספרתיות מוקדם יותר ב-2024. בהשוואה ל-2019, ערכי הרכבים המשומשים גבוהים כיום ב-32% והראו מגמת עלייה בהשוואה לחודשים הקודמים.
מודל העסקי של CarMax, המסתמך על הגדלת נפח מכירות הרכבים המשומשים תוך שמירה או העלאה קלה של הרווח הגולמי ליחידה, עלול להתמודד עם אתגרים אם הפיחות של מכוניות משומשות ימשיך להאט. המצב עלול להשפיע על נפח המכירות ליחידה ולעכב שיפורים בתחומים אחרים של דוח הרווח וההפסד של החברה.
החברה מציינת כי קצב איטי יותר של פיחות מחירי המכוניות המשומשות עלול לשמר לחץ על נפחי היחידות של CarMax לתקופה ממושכת. זה עלול, בתורו, להגביל את ההתקדמות התפעולית של החברה.
CarMax חוותה התפתחויות משמעותיות. מניות החברה שודרגו מ-Hold ל-Buy על ידי CFRA, המשקפת תפיסה אופטימית של סביבת סוכנויות הרכב. תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2026 הועלתה גם היא ל-4.10 דולר מ-3.75 דולר. ראוי לציין כי תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 של CarMax הציגו ירידה של 7% בסך המכירות, שירדו ל-7.1 מיליארד דולר, אך הכנסות CarMax Auto Finance עלו ב-7% בהשוואה לשנה שעברה.
בנוסף, CarMax קיימה את האסיפה השנתית של בעלי המניות לשנת 2024, בחרה עשרה דירקטורים לדירקטוריון ואישרה את KPMG LLP כפירמת ראיית החשבון הציבורית העצמאית הרשומה לשנת הכספים 2025. פירמות אנליסטים, כולל Needham, Truist Securities, ו-RBC Capital Markets, עדכנו את תחזיתן לגבי CarMax. Needham שמרה על דירוג Buy אך הורידה את מחיר היעד ל-87 דולר, בעוד ש-Truist Securities העלתה את מחיר היעד ל-70 דולר, ו-RBC Capital Markets העלתה את היעד ל-75 דולר.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-CarMax (NYSE:KMX) מנווטת בנוף שוק הרכב המשומש המשתנה, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים מבט מעמיק יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. עם שווי שוק של 12.58 מיליארד דולר ויחס P/E העומד על 31.71, CarMax נסחרת במכפיל רווחים גבוה, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מתומחרת באופן אופטימי ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro המציין ש-CarMax נסחרת במכפיל EBITDA גבוה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 עומדות על 27.69 מיליארד דולר, המדגימות ירידה של 6.31%, מה שתומך בטיפ שהאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית.
מבחינת הרווחיות, CarMax הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם רווח למניה בסיסי ומדולל (מפעילות נמשכת) של 2.55 דולר. למרות האתגרים בשוק הרכב המשומש, CarMax הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 17.76% במחיר המניה. זה עשוי להצביע על חוסן ופוטנציאל להתאוששות במחיר המניה שלה. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שעשוי לספק יציבות פיננסית מסוימת בתוך תנודות השוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים שמעמיקים במעמד התעשייתי של CarMax, תנודתיות מחיר המניה, ומדדים פיננסיים מרכזיים אחרים. ניתן למצוא תובנות אלה בכתובת https://www.investing.com/pro/KMX, המספקת למשקיעים פרספקטיבה מפורטת יותר על המצב הנוכחי והפרספקטיבות העתידיות של CarMax.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.