קנאקורד ג'נואיטי שמרה על דירוג "החזק" למניות Zimmer Biomet (NYSE: ZBH), אך הורידה את מחיר היעד ל-115 דולר מ-120 דולר.
ההתאמה מגיעה בתגובה להודעת החברה לאחרונה על אתגרים ביישום מערכת ה-Enterprise Resource Planning (ERP) שלה.
קשיים אלה צפויים להשפיע על עד 1% ממכירות החברה בשנת הכספים 2024.
Zimmer Biomet זיהתה כי האתגרים במערכת ה-ERP משפיעים בעיקר על פעילותה בארצות הברית ובקנדה, והשפיעו על מגזרי המוצרים האחרים ו-SET. למרות בעיות אלו, החברה מאמינה כי ניתן להכיל את ההשפעה בתוך שנת הכספים 2024.
מחיר היעד החדש של 115 דולר משקף מכפיל של 13.3 על הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2024, המייצג הנחה של 58% מהממוצע של קבוצת ה-MedTech בעלת שווי שוק גדול של קנאקורד ג'נואיטי, לא כולל את הערכים הגבוהים והנמוכים ביותר.
ההנחה הוגדלה כדי להתאים טוב יותר למחיר המניה הנוכחי של Zimmer Biomet, תומכת בהחלטת החברה לשמור על דירוג "החזק" למניה.
מחיר היעד של קנאקורד ג'נואיטי מבוסס על ניתוח מפורט, כולל יישום הנחה גדולה יותר לממוצע של קבוצת ההשוואה, מה שהוביל ליעד נמוך יותר הקרוב יותר לרמת המסחר הנוכחית של החברה. ה-EPS פרו-פורמה הצפוי לשנת 2025 של 8.65 דולר שימש כבסיס להערכת השווי.
Zimmer Biomet התמודדה עם אתגרים לאחר המעבר למערכת Enterprise Resource Planning (ERP) חדשה. הבעיה, שזוהתה על ידי TD Cowen, הובילה להורדת מחיר היעד ל-119 דולר וצפויה להשפיע על 1% מהמכירות בשנת 2024.
למרות זאת, Zimmer Biomet בטוחה בפתרון הבעיה עד סוף השנה. Stifel שומרת על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 130 דולר לחברה, בעוד שקנאקורד ג'נואיטי הורידה את מחיר היעד ל-120 דולר, שניהם בשל בעיית המעבר ל-ERP.
Zimmer Biomet השלימה גם עסקה פיננסית בשווי 700 מיליון דולר הכוללת הנפקת אגרות חוב שיפרעו בשנת 2034. מהלך זה מספק הון נוסף לחברה. בנוסף, Zimmer Biomet עומדת לרכוש את OrthoGrid Systems, חברה המתמחה בהנחיה כירורגית מבוססת בינה מלאכותית, מה שישפר את יכולותיה הטכנולוגיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.