ביום שני, Evercore ISI שמרה על עמדתה החיובית כלפי מניית Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), תוך חזרה על דירוג Outperform ומחיר יעד יציב של 650 דולר.
החברה הדגישה את היסודות האטרקטיביים של Adobe למרות התגובה הראשונית להנחיות ההכנסה השנתית החוזרת החדשה נטו של המדיה הדיגיטלית (DM NNARR) לשנה. ההנחיות, שהיו נמוכות בכ-100 מיליון דולר מציפיות המשקיעים, הובילו לירידה חדה במחיר המניה של Adobe.
Evercore ISI ציינה את המומנטום החזק של פלטפורמת Firefly של Adobe, שצפויה לעבור את רף ה-10 מיליארד דולר בנכסים שנוצרו ברבעון זה. ביצועי הפלטפורמה, יחד עם NNARR גבוה מהצפוי בשני הרבעונים הראשונים, תומכים בתחזית חיובית. למרות שהעלייה ב-NNARR ברבעון הראשון הייתה צנועה, היא המשיכה להפעיל לחץ על המניה.
היסטורית, תוצאות הרבעון השלישי של Adobe היוו נקודת מפנה שבה תחזית ה-NNARR השנתית עולה משמעותית. החברה צופה המשך מגמה זו, עם הערכה שמרנית של עלייה של 30 מיליון דולר ברבעון השלישי.
זה יביא כמעט להשגת יעד ה-NNARR של 2 מיליארד דולר לשנה, כאשר כל עלייה נוספת ברבעון הרביעי עשויה לדחוף אותו מעבר לסף זה.
החברה ציינה גם כי הרוחות הנגדיות במחירים שנתקלו בהן במחצית הראשונה של השנה צפויות להפוך לרוחות גב במחצית השנייה. חידושים כמו Acrobat AI Assistant וההצלחה המתמשכת של Firefly צפויים לתרום לפוטנציאל עלייה מעבר להערכות הנוכחיות.
לסיכום, Evercore ISI צופה תוצאות שיעלו על התחזיות עבור Adobe, במיוחד ב-DM NNARR, מה שמרמז על איזון סיכון/תשואה חיובי כאשר המניה נסחרת בכ-27 פעמים ה-PE לשנת הכספים 2025, שעדיין נמוך מהממוצע ההיסטורי שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Adobe צפויה לדווח על תוצאות הרבעון השלישי שלה עם ציפיות גבוהות מ-TD Cowen, Deutsche Bank ו-Stifel, כולן שומרות על דירוג קנייה למניות החברה.
חברות אלו הדגישו את המעבר של Adobe מרוחות נגד במחירים לרוחות גב, צמיחה ביוזמות ה-Generative AI שלה, ובניית צנרת חזקה לרבעון הרביעי עבור פתרונות ארגוניים כאינדיקטורים חיוביים.
הכנסות הרבעון השני של Adobe הגיעו לשיא של 5.31 מיליארד דולר, עלייה של 11% לעומת השנה שעברה, בעיקר בזכות Acrobat AI Assistant ופלטפורמת Firefly.
בנוסף, Adobe ראתה שינויים משמעותיים בהנהלה הבכירה. מארק גארפילד, סגן נשיא בכיר ומנהל החשבונות הראשי של החברה, התפטר, בעוד שהמנהל הבכיר של Adobe, סקוט בלסקי, מונה לדירקטוריון של Atlassian Corporation.
Adobe גם הכריזה על עדכונים משמעותיים ליישומי העיצוב שלה, Illustrator ו-Photoshop, במטרה לשפר את הפרודוקטיביות והשליטה היצירתית עבור אנשי מקצוע.
החברה הייתה גם נושא לפעילות אנליסטים. Oppenheimer העלתה את מחיר היעד עבור Adobe ושמרה על דירוג Outperform, תוך ציון החדשנות המתמשכת של החברה והצגת מוצרים חדשים.
מצד שני, KeyBanc שמרה על דירוג Underweight. לבסוף, Adobe עומדת כעת בפני תביעה מצד הרשות הפדרלית לסחר על טענות לעיסוק בפרקטיקות מטעות הקשורות למנויי תוכנה ועמלות נסתרות.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של Evercore ISI על Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית האיתנה של החברה ואת הפוטנציאל לצמיחה. שולי הרווח הגולמי המרשימים של Adobe, שעומדים על 88.24% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, משקפים את מעמדה החזק בתעשיית התוכנה, בהתאמה להדגשת היסודות האטרקטיביים של Adobe על ידי Evercore ISI. יתר על כן, צמיחת ההכנסות המשמעותית של החברה, שעמדה על 10.85% באותה תקופה, מצביעה על יכולת חזקה להתרחבות, מה שעשוי להיות סימן מעודד למשקיעים המחפשים הזדמנויות צמיחה.
מנקודת מבט של הערכת שווי, Adobe נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 50.34, מה שמרמז על כך שהשוק מצפה לפוטנציאל רווחים גבוה בעתיד. זה נתמך בתשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואת מחיר כוללת של 21.05%, המצביעה על אמון המשקיעים בביצועי Adobe. מדדים אלה, בשילוב עם העובדה ש-Adobe פועלת עם רמת חוב מתונה, מספקים תמונה פיננסית מקיפה שיכולה לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.
עבור אלה המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע עוד טיפים על Adobe, כולל ניתוח של קיימות תזרים המזומנים ומכפילי הערכה. כרגע, ישנם 15 טיפי InvestingPro נוספים זמינים, אליהם ניתן לגשת לניתוח מעמיק יותר ולהעשרת אסטרטגיות ההשקעה. כדי לחקור טיפים אלה ולקבל הבנה מפורטת יותר של התחזית הפיננסית של Adobe, משקיעים יכולים לבקר בכתובת: https://www.investing.com/pro/ADBE
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.