דויטשה בנק שמר ביום שישי על המלצת "קנייה" למניית Adobe (NASDAQ:ADBE) עם יעד מחיר יציב של 650.00 דולר. לקראת פרסום תוצאות הרבעון השלישי של Adobe ב-12 בספטמבר, הסנטימנט סביב החברה השתפר בהשוואה לרבעון הקודם. ציפיות המשקיעים גבוהות, והם מצפים לביצועים עודפים בהכנסה השנתית החוזרת החדשה נטו של Digital Media (ARR) בסכום של כ-40 מיליון דולר. למרות הציפיות הגבוהות, דויטשה בנק מאמין כי Adobe מסוגלת להשיג מספרים אלה.
האופטימיות מבוססת בחלקה על משוב מלקוחות Adobe, שדיווחו על הרחבות משמעותיות של חוזים בעת החידוש. הרחבות אלה מונעות על ידי אימוץ של Firefly והצעות המוצרים הפרימיום של Adobe, וכן העוזר החדש Acrobat AI Assistant. בנוסף, החברה חוותה פחות התנגדות לעליות מחירים מהצפוי, כאשר הלקוחות מכירים בערך של Firefly.
נתונים נוספים התומכים בתחזית החיובית כוללים מודיעין אפליקציות מ-Sensor Tower ותגובות מהשותפים המצביעים על עלייה באימוץ של Adobe Express, במיוחד בסביבות ארגוניות. מגמה זו מרמזת כי Express משלים ולא מכרסם בבסיס המשתמשים הקיים של Creative Cloud. המומנטום העקבי בתחומים אלה מוביל אנליסטים לצפות כי ה-Digital Media Net New ARR יעלה על התחזיות, בדומה להצלחות של הרבעונים האחרונים.
המשקיעים מצפים גם לנתוני ה-Creative Cloud Net New ARR, שצפויים לחזור לצמיחה ברבעונים השלישי והרביעי של השנה הפיסקלית, עם עליות שנתיות של 2% ו-6% בהתאמה. זאת לאחר מספר רבעונים של ירידה. עבור מגזר ה-Digital Experience (DX), התוצאות צפויות להיות בהתאם לציפיות, כאשר Adobe נהנית מאסטרטגיית הפלטפורמה המשולבת שלה.
תובנות מהשותפים מגלות כי החדשנות במגזר ה-DX, במיוחד במוצרים כמו AEM Sites/Assets ו-Workfront, מעוררת עניין בקרב לקוחות ומניחה תשתית לרבעון רביעי חזק ולצנרת עסקאות חזקה לשנת הכספים 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Adobe Inc. הייתה במוקד התפתחויות שונות. ענקית התוכנה דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השני של 5.31 מיליארד דולר, עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות ההצלחה של Acrobat AI Assistant ופלטפורמת Firefly בהמרת משתמשים חינמיים ללקוחות משלמים. בנוסף, Adobe עומדת בפני תביעה מצד הרשות הפדרלית לסחר הוגן (FTC) בטענה למעורבות בפרקטיקות מטעות הקשורות למנויי תוכנה ועמלות נסתרות.
Oppenheimer עדכנה את התחזית שלה ל-Adobe, והעלתה את יעד המחיר ל-625 דולר מ-580 דולר, תוך שמירה על דירוג "עולה על הביצועים". העמדה החיובית של החברה מבוססת על החדשנות המתמשכת של Adobe והצגת מוצרים חדשים. אנליסטים אחרים, כולל Bernstein SocGen Group, Barclays, ו-BMO Capital Markets, העלו גם הם את יעדי המחיר שלהם ל-Adobe, תוך ציון רווחים חזקים, בעוד ש-KeyBanc שמרה על דירוג "תת-משקל".
שינויים משמעותיים בהנהלה כוללים את התפטרותו של סמנכ"ל בכיר ומנהל החשבונות הראשי של Adobe, מארק גארפילד, שתיכנס לתוקף ב-9 באוגוסט 2024. בנוסף, סקוט בלסקי, מנהל בכיר ב-Adobe, מונה לדירקטוריון של Atlassian Corporation, מהלך אסטרטגי בעוד Atlassian מנווטת בנוף המתפתח של טכנולוגיית AI בתעשיית התוכנה.
בחזית המוצרים, Adobe הכריזה על עדכונים משמעותיים ליישומי העיצוב המובילים שלה, Illustrator ו-Photoshop, במטרה לשפר את הפרודוקטיביות והשליטה היצירתית עבור אנשי מקצוע. לבסוף, CMB International Securities החלה לסקור את Adobe Inc. עם דירוג "קנייה", תוך הדגשת השליטה בשוק והחוזק הפיננסי של החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד Adobe (NASDAQ:ADBE) מתכוננת לדוח הרווחים הקרוב שלה, נתונים מ-InvestingPro מראים חברה עם בריאות פיננסית איתנה ועמדה חזקה בשוק. שולי הרווח הגולמי המרשימים של Adobe בשיעור של 88.24% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מדגישים את היעילות וכוח התמחור שלה בתעשיית התוכנה. זה מתיישב עם התחזית האופטימית של דויטשה בנק. שווי השוק של החברה עומד על 251.82 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים את Adobe כשחקנית בולטת בתעשיית התוכנה, עם תזרימי מזומנים שיכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית, מה שמצביע על מבנה פיננסי יציב. יתר על כן, אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי להרגיע משקיעים המחפשים יציבות וצמיחה. Adobe הראתה גם תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 23.97% במחיר המניה, מה שמרמז על סנטימנט השקעה חיובי בטווח הקצר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, ישנם 14 טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים, המספקים תובנות נוספות על מכפילי השווי ופוטנציאל ההשקעה של Adobe. ניתן לחקור אותם עוד באתר https://www.investing.com/pro/ADBE.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.