ביום רביעי, אנליסט של Keefe, Bruyette & Woods עדכן את מחיר היעד למניות Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), והעלה אותו מ-65.00 דולר ל-70.00 דולר תוך שמירה על דירוג Market Perform. החלטתו של מקגראטי משקפת את השקפתו החיובית על פוטנציאל הרווחים של הבנק והערכת המניה ביחס למתחריו.
תוצאות הרווח לפני הפרשות (PPNR) החזקות של Zions Bancorp, למרות שקוזזו חלקית על ידי עלויות אשראי מוגדלות ומגמות מעבר, הובילו לעדכון כלפי מעלה של תחזיות הרווחים לשנים 2025 ו-2026.
האנליסט העלה את תחזיות הרווחים ב-6% לשנת 2025 וב-5% לשנת 2026, תוך ציון הכנסות ריבית נטו (NII) ועמלות חזקות יותר כגורמים העיקריים. עדכון זה מבוסס על ההנחיות של הבנק, המצביעות על מגמות PPNR ליבה חיוביות ומחויבות למינוף תפעולי חיובי.
הבנק הפגין תשואות עקביות לבעלי המניות, שמר על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות עם תשואה נוכחית של 2.9%. מנויי InvestingPro יכולים לגשת לציוני בריאות פיננסית מפורטים ותובנות נוספות בדוח המחקר המקיף של Pro.
המודל של האנליסט מניח שיפור של 200 נקודות בסיס במינוף התפעולי הן לשנת 2025 והן לשנת 2026, יחד עם יעילות תפעולית משופרת. מקגראטי ציין כי ב-10 פעמים תחזית הרווחים המתוקנת ל-2026, Zions Bancorp נסחרת בהנחה של מכפיל רווח (P/E) חד-ספרתי בינוני בהשוואה למתחריה במדד הבנקים (BKX).
כיום, הנסחרת במכפיל רווח של 13.4x ועם שווי שוק של 8.7 ביליון דולר, ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר. הוא מאמין כי הערכה מחדש חיובית של המניה לרמות קרובות יותר למתחריה היא בהחלט אפשרית בתקופה הקרובה.
עם זאת, מקגראטי הצביע גם על חשש פוטנציאלי לטווח הקרוב עבור משקיעים, שהוא תגובת השוק למעבר האשראי והנורמליזציה של הבנק ברבעון הרביעי של 2024, כולל מחיקות נטו (NCOs) מוגברות ועלייה של 37% ברבעון בהלוואות מסווגות.
לסיכום, בעוד שהאנליסט שמר על דירוג Market Perform למניות Zions Bancorp, הוא הביע אופטימיות כי ההנחיות החיוביות של הבנק לשנת 2025 צריכות לתמוך במחיר המניה בעתיד הקרוב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.