ביום רביעי, אנליסט של קנטור פיצג'רלד עדכן את מחיר היעד למניות אלפבית, הנסחרות תחת הסימול (NASDAQ:GOOGL), ל-210 דולר מהיעד הקודם של 215 דולר. החברה שמרה על דירוג ניטרלי למניה. ריפס צופה שאלפבית תעבור במעט את הציפיות להכנסות ול-EBIT ברבעון הרביעי, ומייחס את הביצועים לשוק פרסום חזק יחסית בתקופה זו. העלייה במכירות שאינן בחנויות, שעלו ב-9% ברבעון הרביעי לעומת 7% ברבעון השלישי, הונעה מקניות חג חזקות לאחר הבחירות ב-4 בנובמבר בארצות הברית.
כיום, המניה נסחרת ב-199.63 דולר, קרוב לשיא השנתי של 203.84 דולר, כאשר אלפבית מתהדרת בשווי שוק של 2.43 טריליון דולר וצמיחת הכנסות מרשימה של 14.38% ב-12 החודשים האחרונים. ניתוח InvestingPro חושף 12 טיפים השקעה נוספים לאלפבית, כולל תובנות לגבי מצב המזומנים שלה ומדדי רווחיות. קבלו את הניתוח המלא עם מנוי InvestingPro.
למרות התחזית החיובית לרבעון הרביעי, ריפס הביע הסתייגויות לגבי בניית טיעון בולי משכנע לטווח הבינוני עבור אלפבית לאחר פרסום הדוחות. האנליסט הצביע על אי-ודאויות מתמשכות בנושא אנטי-טראסט וסיכונים הקשורים לבינה מלאכותית כגורמים שמקשים על נקיטת עמדה אופטימית יותר לגבי עתיד החברה.
אלפבית ידועה בהתקדמויות המתמשכות שלה בתחומים טכנולוגיים שונים, כולל בינה מלאכותית, מחשוב קוונטי ורכבים אוטונומיים. עם זאת, עסקי הליבה של החברה, שהם בעיקר מנוע החיפוש שלה, מתמודדים כעת עם סיכונים רב-ממדיים ב-2025. חששות אלה השפיעו על החלטת האנליסט לשמור על דירוג ניטרלי לקראת דוח הרווח של הרבעון הרביעי.
הדוח גם הדגיש את הפוטנציאל של אלפבית להגשים EBIT מוגדל בשל מינוף עלויות קבועות, למרות שציפיות השוק לשולי רווח ירדו ב-70 נקודות בסיס מרבעון לרבעון. זאת יוחס לשינויי עיתוי חיוביים. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, המניה נראית מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות, אם כי החברה שומרת על יסודות חזקים עם שולי רווח גולמי של 58.13%. עם זאת, הסנטימנט הכללי נשאר זהיר בשל הסיכונים ואי-הוודאויות הנזכרים לעיל המאיימים על עסקי החיפוש המניבים את עיקר ההכנסות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אלפבית קיבלה חיזוק כאשר BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform והעלתה את מחיר היעד למניה מ-217 דולר ל-230 דולר. אופטימיות זו באה בעקבות שיפורים בחיפוש ובפלטפורמת הענן של Google (GCP), וההשקה המוצלחת של טכנולוגיות Performance Max (PMax) ו-Gemini. בינתיים, Google של אלפבית מתכננת להציג מצב AI למנוע החיפוש שלה, מהלך שעשוי להגדיל משמעותית את בסיס המשתמשים של צ'אטבוט ה-AI Gemini שלה.
יתר על כן, מנכ"ל Google סונדר פיצ'אי שואף לכך שצ'אטבוט ה-AI Gemini ישמש 500 מיליון אנשים עד סוף 2025. ההתקדמויות של Google בטכנולוגיית מחשוב קוונטי גם זכו להכרה, כאשר Baird שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 205.00 דולר למניית Alphabet Inc.
עם זאת, אלפבית מתמודדת עם אתגרים. החברה נמצאת תחת חקירה של רשות התחרות והשווקים הבריטית בנוגע להשפעה הפוטנציאלית של שירותי החיפוש שלה על התחרות. בנוסף, Google נקנסה ב-75 מיליון דולר על ידי רשות האנטי-טראסט הטורקית בגין התנהלות אנטי-תחרותית, וגם צופה לעונשים משופט פדרלי לאחר שנפסק כי היא מונופול בלתי חוקי. למרות בעיות אלו, אנליסטים מ-Stifel ו-Piper Sandler שמרו על תחזית חיובית לאלפבית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.