ביום רביעי, ג'פריס חזרה על דירוג "החזק" עבור פייפאל הולדינגס (NASDAQ:PYPL), עם מחיר יעד של 90.00 דולר, קרוב מאוד למחיר המניה הנוכחי של 89.77 דולר. על פי ניתוח InvestingPro, פייפאל נראית מוערכת בחסר, כאשר החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כללי "טוב".
החברה צופה עלייה חדה בדולרים של מרג'ין העסקאות בשל הוצאות עסקה מופחתות, הנהנות משינוי בתמהיל שנגרם מגלגול יתר של לקוחות Braintree. ג'פריס גם מצפה כי ה-Total Payment Volume (TPV) הממותג של פייפאל יואץ ברבעון הרביעי, מונע על ידי צמיחה מהירה יותר ברמת השוק.
האנליסט מג'פריס מעריך כי לא תהיה הפתעה רבה בהנחיות הראשוניות, שכן יעדי שנת הכספים 2025 פורטו בעבר. החברה צופה אישור של ציפיות צמיחה של מעל 4% ללא float וספרות רווח למניה (EPS) התואמות את התחזיות הנוכחיות.
לפי החברה, ה-TPV הממותג יהפוך שוב למשתנה המפתח עבור דולרים של מרג'ין העסקאות ב-2025. ג'פריס מאמינה כי כדי שמניית פייפאל תשתפר, נדרשת האצה נוספת ב-TPV הממותג.
הפרשנות של ג'פריס מרמזת כי בעוד שפייפאל התוותה את יעדיה הפיננסיים לטווח הארוך, הביצועים המיידיים של ה-TPV הממותג שלה הם קריטיים להצלחת החברה. הניתוח של החברה מצביע על כך שהשוק כבר הטמיע את היעדים האסטרטגיים של פייפאל ל-2025, וכעת המשקיעים מחפשים צמיחה מוחשית בתחומי מפתח כדי להניע את ביצועי המניה.
המיקוד של פייפאל בשמירה על מרג'ין עסקאות יציב תוך ניווט גלגול יתר של לקוחות ב-Braintree - חברת מערכות תשלומים לנייד ואינטרנט בבעלות פייפאל - מדגיש את מאמצי החברה לייעל את מבנה ההוצאות שלה ולשפר את הרווחיות.
הדירוג ומחיר היעד של ג'פריס עבור פייפאל נותרים ללא שינוי כאשר החברה עוקבת אחר התקדמות החברה לקראת האצת צמיחת ה-TPV הממותג והשגת יעדיה הפיננסיים המותווים לשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, פייפאל הייתה במוקד תשומת הלב מסיבות שונות. אנליסטים מ-Susquehanna העלו את מחיר היעד שלהם על פייפאל, תוך שמירה על דירוג חיובי בשל הביצועים הפיננסיים העקביים של החברה והפוטנציאל לצמיחה מתמשכת בשיעור חד-ספרתי בינוני. באופן דומה, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) הביעה אופטימיות לגבי יכולתה של פייפאל לעבור את ציפיות צמיחת הרווח הגולמי ל-2025.
עם זאת, פייפאל עומדת בפני תביעה משפטית הטוענת להטיה גזעית בתוכנית ההשקעות שלה, אשר לכאורה עלתה לאשת העסקים נישה דסאי ולקרן ההון סיכון שלה מיליוני דולרים.
בנימה חיובית יותר, אנליסט של RBC הדגיש שינוי חיובי בסנטימנט של עסקים קטנים ובינוניים אמריקאיים, אשר צפוי להגביר השקעות טכנולוגיות בתחומים כמו תשלומים, מעבדים ושירותי IT. האנליסט ציין את פייפאל כמוטבת פוטנציאלית ממגמה זו.
לבסוף, Macquarie שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" לפייפאל והעלתה את מחיר היעד שלה, המשקף אופטימיות לגבי הסטייבלקוין של החברה, PYUSD. התפתחות זו, יחד עם התוכניות האסטרטגיות של פייפאל למנף את פעילותה ולחדש עם אפשרויות התשלום הממותגות שלה, ממקמת את החברה לצמיחה פוטנציאלית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.