ביום רביעי, אנליסטים של סיטי שמרו על דירוג ניטרלי למניית Altria Group Inc. (NYSE:MO) עם מחיר יעד יציב של 52.00 דולר. על פי ניתוח של InvestingPro, אלטריה נסחרת כעת במכפיל רווח אטרקטיבי של 8.7 ומציעה תשואת דיבידנד משמעותית של 7.9%, לאחר ששמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות.
תחזיות החברה מרמזות כי הרווחים של אלטריה לרבעון הרביעי של 2024 צפויים להתיישר עם ההנחיות וציפיות הקונצנזוס, והרווח למניה השנתי שלה לשנת 2024 עשוי להגיע לקצה העליון של הטווח הצפוי של 5.07 עד 5.15 דולר.
ההערכה של סיטי עצמה גבוהה מעט מהקונצנזוס ועומדת על 5.14 דולר, לעומת הקונצנזוס של 5.13 דולר, בחלקו בשל התועלת של יום מכירות נוסף ברבעון הרביעי. נתוני InvestingPro חושפים שולי רווח גולמי מרשימים של 69.8% וציון בריאות פיננסית כולל של "מצוין", המרמז על יעילות תפעולית חזקה.
למרות זאת, סיטי הביעה זהירות לגבי התחזית לשנת 2025, תוך ציון שינוי שלילי במגמת הירידות במוצרי בעירה בארה"ב בדצמבר. כתוצאה מכך, החברה הפחיתה מעט את הערכת הרווח למניה שלה לשנת 2025 ב-1%. מומנטום הרווחים העתידי וביצועי המניה של אלטריה, לפי סיטי, תלויים במידה רבה בשיפור הסביבה הכלכלית בארה"ב ואכיפה מחמירה יותר נגד מוצרי אדים בלתי חוקיים.
האפשרות לפעולה רגולטורית מוגברת נגד אידוי בלתי חוקי תחת הניהול החדש מקשה על אימוץ עמדה דובית. עם זאת, ללא זרזים מיידיים ברורים לצמיחה, סיטי מעדיפה מתחרים כמו Imperial Brands PLC ו-British American Tobacco על פני אלטריה.
הערות האנליסט משקפות תחזית זהירה אך לא פסימית, ומרמזות כי בעוד שיש התפתחויות חיוביות פוטנציאליות באופק, המצב הנוכחי מצדיק גישת "המתן וראה".
בחדשות אחרות לאחרונה, Philip Morris International קיבלה אישור מה-FDA האמריקאי ל-20 מוצרי שקיות ניקוטין ZYN, המסמן את אישור השיווק הראשון לשקיות ניקוטין. התפתחות זו נתפסת כתוספת חיובית לפורטפוליו המוצרים של החברה.
לעומת זאת, Altria Group מתמודדת עם אתגרים בעסקי הסיגריות בארה"ב, המהווים 86% מהרווח שלה. עם זאת, Morgan Stanley החלה כיסוי על אלטריה עם דירוג Equalweight ומחיר יעד של 54.00 דולר, וחוזה ירידות מתונות בהכנסות התאגיד וצמיחה ברווח למניה. בנוסף, BofA Securities שדרגה את מניית אלטריה מניטרלי לקנייה, תוך ציון אפשרות לעדכוני רווח חיוביים.
בינתיים, צפוי כי ממשל ביידן יציע הגבלה על כמות הניקוטין בסיגריות מסורתיות, מה שעשוי להשפיע הן על Philip Morris והן על אלטריה. ה-FDA האמריקאי הציע גם הפחתה בתכולת הניקוטין בסיגריות, מהלך שעשוי לשנות משמעותית את האסדרה בתעשיית הטבק. אלטריה, מצדה, מפגינה רווחיות חזקה עם שולי רווח גולמי מרשימים של כמעט 70% וצפויה לעמוד ביעד צמיחת הרווח למניה של 2-5% לשנים 2024 ו-2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.