ביום רביעי, ברקליס התאימה את עמדת החברה לגבי מניית נטפליקס (NASDAQ:NFLX), משדרגת אותה מ"תת-משקל" ל"משקל שווה" עם מחיר יעד חדש של 900 דולר, עלייה משמעותית מהיעד הקודם של 715 דולר. כיום, כשהמניה נסחרת ב-869.68 דולר, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת ביתר במקצת, אם כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית "מצוין" של 3.05 מתוך 5. ההתאמה משקפת הערכה מחודשת של ביצועי החברה ופוטנציאל הרווחים העתידי שלה.
ברקליס ציינה את איכות הביצוע של נטפליקס כסיבה העיקרית לשדרוג, ומכירה בכך שהציפיות הקודמות היו שמרניות בהשוואה למסלול הנוכחי של החברה. עם צמיחה מרשימה בהכנסות של 14.8% ותזרימי מזומנים חזקים, היסודות של החברה תומכים בתחזית החיובית. מחיר היעד החדש מבוסס על כ-25 פעמים ה-EBITDA המוערך ל-2026, שינוי מהיעד הקודם, שהתבסס על כ-26 פעמים ה-EBITDA המוערך ל-2025.
האנליסט ציין כי מחיר היעד המעודכן מרמז על כ-30 פעמים ה-EBITDA המוערך ל-2025. הערכת שווי זו מייצגת פרמיה משמעותית בהשוואה למכפילי ההערכה של מתחרותיה של נטפליקס, כמו Meta ו-Google, העומדות על כ-15 פעמים ה-EBITDA המוערך ל-2025. לשם השוואה, Spotify נסחרת ב-39 פעמים עם CAGR עתידי של 38%, על פי הערכות ברקליס.
למרות הערכת השווי הגבוהה, עם יחס P/E נוכחי של 48.02, האנליסט מאמין כי המומנטום התפעולי של נטפליקס צפוי לשמר את הפרמיה. שיעור הצמיחה של החברה, הצפוי ל-CAGR של EBITDA של 18% משנת 2024 עד 2027, תומך בתחזית החיובית לביצועי המניה.
לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של נטפליקס, כולל מדדים פיננסיים בלעדיים ו-16 ProTips נוספים, בקרו ב-InvestingPro. הערות האנליסט משקפות הכרה בפוטנציאל לעלייה בהתאם לתשואה מהעלאות מחירים ויכולת החברה לעמוד או לעלות על ציפיות התרחיש האופטימי של 30 דולר ברווח למניה עד 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, נטפליקס הייתה במוקד של מספר פעולות אנליסטים חיוביות. ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את מחיר היעד שלה לנטפליקס ל-1,150 דולר, נתמכת בהרשאה החדשה של החברה לרכישה עצמית של מניות בשווי 15 ביליון דולר וצמיחת ההכנסות הממוצעת הצפויה של 14% בשנים 2025 ו-2026. TD Cowen גם העלתה את מחיר היעד ל-1,150 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה המבוסס על תחזית חיובית לצמיחת ההכנסות והמנויים של החברה.
Canaccord Genuity שדרגה את נטפליקס מ"החזק" ל"קנה", וקבעה מחיר יעד חדש של 1,150 דולר, בעקבות צמיחה מרשימה בהכנסות ובמנויים בתשלום. יתר על כן, Oppenheimer העלתה את מחיר היעד לנטפליקס ל-1,150 דולר, תוך ציון דינמיקת מרג'ין חזקה בשל הנחיות הכנסות שמרניות והעלאות מחירים מתונות. KeyBanc העלתה את מחיר היעד ל-1,100 דולר, מעודדת מהציפייה לצמיחת הכנסות באחוזים נמוכים דו-ספרתיים ועלייה שנתית ברווח למניה של מעל 20%.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המומנטום המתמשך של נטפליקס בתעשיית הבידור. החברה הודיעה על העלאות מחירים לרוב תוכניות המנוי במדינות נבחרות, מהלך הכלול בהנחיות לשנת הכספים 2025. ליין-אפ התוכן של נטפליקס לשנת 2025 והרחבת שכבת הפרסום שלה הודגשו כמנועי צמיחה מרכזיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.