ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס החל בכיסוי של Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY), והעניק לחברת התעופה דירוג יתר וקבע יעד מחיר של 23.00 דולר. המהלך משקף את התחזית החיובית של החברה לגבי הפרספקטיבות הפיננסיות של חברת התעופה, הנתמכת בזרם הכנסות מגוון ומרג'ינים תפעוליים חזקים.
המניה, הנסחרת כעת בקרבת שיא 52 שבועות של 17.00 דולר, הראתה מומנטום מרשים עם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים. על פי ניתוח InvestingPro, נראה כי החברה מוערכת בחסר על בסיס מדדי השווי ההוגן שלה.
Sun Country Airlines, הידועה במודל חברת התעופה המוזלת שלה, נהנית ממבנה עסקי ייחודי הכולל פעילויות צ'רטר ומטען משמעותיות. מגזרים אלה מהווים כשליש מהכנסות החברה בסך 1.06 ביליון דולר ומספקים זרם הכנסות יציב, התלוי פחות בתנודות בהוצאות הצרכנים על נסיעות אוויריות.
יכולתה של חברת התעופה לשתף משאבים בין שלושת מגזרי העסקים שלה - שירות מתוזמן, צ'רטר ומטען - הייתה גורם מפתח בהשגת מרג'ינים מרשימים המתחרים באלה של חברות תעופה גדולות. עם מרג'ין רווח גולמי של 31.45% ויחס EV/EBITDA של 7.33x, יעילות תפעולית זו אפשרה ל-Sun Country לבלוט בתעשיית התעופה התחרותית. מנויי InvestingPro יכולים לגשת לציוני בריאות פיננסית מפורטים ו-8 טיפים מקצועיים נוספים המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי ביצועי החברה.
למרות חוזקות אלה, אנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס מציינים כי מניית Sun Country נסחרת כעת רק בפי 5 משווי התפעולי ל-EBITDAR (EV/EBITDAR) המוערך לשנת 2026, נמוך יותר מחברות התעופה המוזלות המתחרות. יעד המחיר של החברה בסך 23 דולר מרמז על פוטנציאל רווח משמעותי של 37% מהרמות הנוכחיות, בהתבסס על מתודולוגיית ההערכה שלהם לחברות תעופה במחירים נמוכים במיוחד.
תחילת הכיסוי של ג'יי פי מורגן צ'ייס והכרזת יעד המחיר עשויים להשפיע על הרגשת המשקיעים ולתרום לתנועות שוק במניות Sun Country Airlines במושבי בורסה הקרובים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sun Country Airlines דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי של 2024, כאשר סך ההכנסות נשאר בערך ברמה של השנה הקודמת ב-249.5 מיליון דולר. למרות ירידה בהכנסות מגזר הנוסעים ב-3% וירידה של 5.9% בהכנסות משירות מתוזמן, הכנסות מגזר המטען של חברת התעופה הגיעו לשיא של 29.2 מיליון דולר, עלייה של 11.9%, עם צפי לצמיחה נוספת. גולדמן זאקס חידש את הכיסוי של Sun Country, והעניק דירוג ניטרלי למניות החברה תוך הדגשת המרג'ינים החזקים של חברת התעופה והפוטנציאל לצמיחת מרג'ין עד 2025. החברה צופה כי הרווחיות העולה של Sun Country תוביל לעלייה בתזרים מזומנים חופשי בטווח הבינוני.
התפתחויות אחרונות אלה הן חלק מהתוכניות האסטרטגיות של חברת התעופה, כולל הוספת חמישה מטוסי עומאן בחכירה עד סוף 2024 ובחינת האפשרות לרכישה עצמית של מניות ב-2025. חברת התעופה גם צופה הכנסות ברבעון הרביעי בין 250 מיליון ל-260 מיליון דולר, עם מרג'ין תפעולי של 7% עד 9%. המודל העסקי הייחודי של Sun Country, המשלב שירותי נוסעים, מטען וצ'רטר, מיצב אותה באופן חיובי בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.