ביום רביעי, גולדמן זאקס החלה לסקור את מניית Viking Holdings (NYSE:VIK), מפעילת שיט בשווי שוק של 20.9 ביליון דולר, עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 49.00 דולר ל-12 חודשים.
האנליסט של החברה ציין מספר היבטים חיוביים במודל העסקי של Viking Holdings, כולל החשיפה המשמעותית שלה לדמוגרפיה צומחת שנוטה להזמין תוכניות נסיעה מראש ובמחירים גבוהים יותר.
בנוסף, האנליסט ציין את ההתרחבות המובילה בתעשייה של Viking Holdings, שהובילה לצמיחה מרשימה בהכנסות של 14.1% ב-12 החודשים האחרונים. נתוני InvestingPro מגלים כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית "מצוין" של 3.22, המרמז על יסודות תפעוליים חזקים.
למרות חוזקות אלה, האנליסט הביע זהירות בשל ביצועי המניה של Viking Holdings, שזינקה ב-73% מאז ההנפקה הראשונה לציבור של החברה במאי 2024, עם תשואה מרשימה של 85.8% בשנה האחרונה. ההערכה הנוכחית של Viking Holdings נושאת פרמיה בהשוואה למתחרתה, Royal Caribbean (RCL), ונסחרת במכפיל EV/EBITDA של 19.3x.
על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, המניה נראית מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות, מה שהוביל את החברה לחפש נקודת כניסה אטרקטיבית יותר לפני שתהפוך לבולית יותר לגבי המניה.
הנראות של Viking Holdings להזמנות עתידיות, כאשר שנת 2025 כבר מוזמנת ב-70%, והאסטרטגיה שלה לשמור על עתודת מזומנים משמעותית צוינו כגורמים שעשויים להגביל עדכוני תחזיות פיננסיות בטווח הקרוב והזדמנויות רכישה חוזרת של מניות בהשוואה למתחרותיה. גישה אסטרטגית זו מבססת את העמדה הניטרלית של גולדמן זאקס.
מחיר היעד של 49.00 דולר משקף עלייה צנועה של 1% מהרמה הנוכחית ומבוסס על מכפיל של 13.0X של שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) הצפוי של Viking Holdings לשנת 2026, שהוא מעט מעל המכפיל של 12.5X של Royal Caribbean. הניתוח מציע תרחיש סיכון/תשואה מאוזן עבור Viking Holdings בהערכה הנוכחית שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Viking Holdings עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים והתרחבותה התפעולית. מפעילת השיט הציגה תוצאות חזקות לרבעון השלישי, עם רווח למניה מתואם של 0.89 דולר, עולה על תחזית הקונצנזוס של 0.82 דולר. ההכנסות לרבעון דווחו ב-1.68 ביליון דולר, עולות במעט על תחזיות האנליסטים של 1.67 ביליון דולר.
בנוסף, Viking Holdings הרחיבה את צי הספינות שלה עם ספינת האוקיינוס החדשה Viking Vela, המתוכננת לשדרוג פוטנציאלי עתידי עם יכולות מוכנות למימן. החברה גם הדגימה הזמנות מקדמה מבטיחות, מוכרת 95% מהקיבולת שלה לעונת 2024 ו-70% לעונת 2025.
בנוגע לתחזיות האנליסטים, Citi החלה לסקור את Viking Holdings עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 54 דולר, מדגישה את מעמדה החזק של החברה בתעשיית השיט. לעומת זאת, Barclays התאימה את הדירוג שלה על Viking Holdings מ-Overweight ל-Equalweight, מציינת פוטנציאל איטי יותר לצמיחת רווחים ב-2025 בהשוואה למתחרותיה.
Truist Securities לאחרונה העלתה את מחיר היעד עבור Viking Holdings ל-49.00 דולר, עלייה מ-38.00 דולר הקודמים, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות ובתחזית השוק של Viking Holdings.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.