ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס העלה את הדירוג של מנית סטוק Aviva Plc (AV/:LN) (OTC: AIVAF) מניטרלי למשקל יתר והעלה את מחיר היעד ל-6.15 GBP, עלייה מ-5.55 GBP הקודמים. השדרוג מגיע בעקבות הרכישה המוצעת של DLG על ידי Aviva, אשר ג'יי פי מורגן צ'ייס מאמין כי תאושר על ידי בעלי המניות של DLG בשל ההצעה האטרקטיבית. לא צפויות בעיות רגולטוריות לעסק, בהתחשב בנוף התחרותי של שוק הביטוח האישי בבריטניה.
ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי הרכישה תהיה מועילה ל-Aviva, ומציין את האופי המצטבר החזק של העסק, את הפוטנציאל שלו לשפר את תמהיל הביטוח של Aviva עם מגזר לא-חיים בעל כפולה גבוהה יותר, ואת יכולתו לשפר את הסקאלה של החברה בסקטור ביטוח הרכוש והתאונות (P&C) בבריטניה. Aviva עומדת להפוך למותג השירותים הפיננסיים השני בגודלו בבריטניה, מה שעשוי להוביל לסינרגיות הכנסה משמעותיות, במיוחד בהתחשב ביכולות המכירה הצולבת המוכחות של Aviva.
ג'יי פי מורגן צ'ייס העלה גם את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור Aviva בכ-10-12% לשנים 2027 ו-2028. הפירמה מציינת כי יש פוטנציאל עלייה משמעותי לקונצנזוס ה-EPS, עם תחזית לעלייה של 6-17% מעל האומדנים לשנים 2026 ו-2027. לפי האנליסט, מנית סטוק של Aviva נסחרת בערך פי 8.3 מהרווח הצפוי ל-2026, בהשוואה לעמיתיה בתחום ביטוח החיים בבריטניה שנסחרים בערך פי 9 ומבטחים מורכבים אירופאיים שנסחרים בערך פי 10.
האנליסט ציין גם כי אם הרכישה של DLG לא תתקדם, זה עשוי להיתפס באופן שלילי בשוק בתחילה. עם זאת, במקרה כזה, ל-Aviva עדיין תהיה הזדמנות להקצות את עודף ההון שלה במקום אחר או להגדיל את החזר ההון לבעלי המניות כדי למתן כל תגובה שלילית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.