ביום רביעי, אנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס הורידו את דירוג מניית ניו אוריינטל אדיוקיישן אנד טכנולוג'י גרופ (9901:HK) (NYSE:EDU) מ'יתר משקל' ל'ניטרלי', תוך הפחתה משמעותית של מחיר המטרה מ-66.00 HK$ ל-40.00 HK$. העדכון מגיע לאחר שהחברה דיווחה על ארבעה רבעונים רצופים של החטאת תחזיות והפחתת אומדנים, אשר פגעו באמון המשקיעים במניה.
האנליסטים הכירו במעמדה של ניו אוריינטל כחברה איכותית עם מותג וסגל הוראה חזקים בסקטור השיעורים הפרטיים בסין, וצופים צמיחה ברווח של מעל 30% לשנים הפיסקליות 2025 עד 2027. החברה שומרת על בריאות פיננסית מרשימה עם יסודות חזקים, כולל מרג'ין רווח גולמי של 52.8% ויותר מזומנים מחוב במאזן שלה.
למרות התחזית החיובית הזו, הביצועים הנמוכים המתמשכים בתחזיות הובילו לעמדה זהירה מצד ג'יי פי מורגן צ'ייס. למנויי InvestingPro יש גישה ל-12 תובנות מפתח נוספות לגבי המצב הכספי של EDU.
בפירוט ההגרעה, האנליסטים הביעו את הצורך של ניו אוריינטל לספק מספר רבעונים "נקיים" כדי לבנות מחדש את אמון השוק. הם הביעו צער על המעבר לצד, אך ראו זאת כהכרחי לאור המסלול האחרון של ביצועי החברה.
אומדני הרווח למניה העתידיים הופחתו ביותר מ-20%, כאשר הפחתת מחיר המטרה משקפת אמון נמוך יותר ברווחי החברה. המטרה החדשה מבוססת על יחס מחיר-רווח (P/E) של 15, ירידה מ-20 הקודם.
ג'יי פי מורגן צ'ייס מציעה כי משקיעים, למעט אלה עם אופק של יותר משנה, ימתינו להתפנית חיובית באומדני הקונצנזוס, שעשויה להתרחש ברבעון או שניים הבאים, לפני שיבחנו מחדש את המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ניו אוריינטל אדיוקיישן הייתה נושא למספר התפתחויות חשובות. מורגן סטנלי הורידה את דירוג מניית החברה ל-Equalweight, תוך ציון חששות לגבי התחזית החלשה מהצפוי של החברה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 ועדכון כלפי מטה של תחזית שנת הכספים המלאה 2025. למרות זאת, ניו אוריינטל אדיוקיישן שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק עם יותר מזומנים מחוב במאזן שלה.
BofA Securities גם התאימה את התחזית הפיננסית שלה לחברה, תוך הפחתת מחיר המטרה של המניה מ-82.90$ ל-68.60$, תוך שמירה על דירוג קנייה. החלטה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון האחרונות של ניו אוריינטל אדיוקיישן, אשר עלו על תחזיות ההכנסות של החברה עם עלייה שנתית חזקה של 31% בהכנסות הליבה.
פירמת האנליסטים Jefferies עדכנה את מחיר המטרה שלה לניו אוריינטל אדיוקיישן, תוך הורדתו ל-73.00$ מהמטרה הקודמת של 93.00$, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו משקפת את האתגרים שהחברה מתמודדת איתם אך גם משאירה מקום להזדמנויות צמיחה עתידיות.
לבסוף, ניו אוריינטל אדיוקיישן דיווחה על רווחי הרבעון השני שלא עמדו בציפיות האנליסטים. החברה פרסמה רווח מתואם ליחידת מניה אמריקאית של 0.22$ לרבעון הפיסקלי השני, נמוך מאומדן הקונצנזוס של 0.32$. עם זאת, הכנסות החברה עלו ב-19.4% לעומת השנה הקודמת ל-1.04 ביליון $, מעט מעל ל-1.03 ביליון $ הצפויים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.