ביום רביעי, Pivotal Research עדכנה את תחזיתה למניות נטפליקס (NASDAQ:NFLX), והעלתה את מחיר המטרה ל-1,250 דולר מ-1,100 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למנית הסטוק.
עדכון זה מגיע בעקבות הדוח של נטפליקס על רבעון יוצא דופן, שבו ענקית הסטרימינג הוסיפה 19 מיליון מנויים חדשים נטו, עולה בהרבה על תחזית Pivotal של 8 מיליון ועל הערכת הקונצנזוס של 9.5 מיליון.
מנית הסטוק, הנסחרת כעת ב-869.68 דולר עם שווי שוק של 372.5 ביליון דולר, הפגינה מומנטום מרשים עם החזר של 79% בשנה האחרונה. על פי InvestingPro, נטפליקס שומרת על ציון בריאות פיננסית מצוין, אם כי הערכות השווי הנוכחיות מרמזות כי מנית הסטוק עשויה להיסחר מעל לשווי ההוגן שלה.
מערך התוכן של נטפליקס הוביל לצמיחה משמעותית במספר המנויים, תורם לעלייה של 16% בהכנסות ברבעון הרביעי, המתעדכנת ל-19% בהתחשב בשערי מטבע, עולה על התחזית של 14.5%. בנוסף, החברה השיגה צמיחה של 45% ב-EBITDA בהשוואה לשנה שעברה, בהתאם לתחזיות של Pivotal למרות הגידול המשמעותי במספר המנויים.
הרבעון הרביעי הציג גם תזרים מזומנים חופשי טוב מהצפוי, שהגיע ל-1.4 ביליון דולר לעומת 1.2 ביליון דולר שצפתה Pivotal ו-1.0 ביליון דולר בקונצנזוס. נתוני InvestingPro מגלים כי ה-EBITDA של נטפליקס ב-12 החודשים האחרונים עומד על 9.98 ביליון דולר, כאשר החברה שומרת על מדדי רווחיות חזקים ופועלת עם רמת חוב מתונה.
האנליסט מ-Pivotal Research הדגיש כי הביצוע הרבעוני החזק הוביל לעדכון כלפי מעלה של תחזית ההכנסות לשנת 2025, בעלייה של 500 מיליון דולר, ותחזית מרג'ין התפעולי, שצפוי כעת לעלות מ-28% ל-29%. עמדתה החיובית של החברה לגבי פוטנציאל ההשקעה בנטפליקס נשארת איתנה, בהתייחס להצעת הערך יוצאת הדופן של הפלטפורמה והשקת המסלול הנתמך בפרסומות שצפוי להניע צמיחה נוספת במספר המנויים ובהכנסה הממוצעת למנוי (ARPU).
עם יחס P/E של 48x והכנסות הצומחות ב-14.8% בשנה, נטפליקס ממשיכה לפקד על הערכות שווי פרמיום. לתובנות מעמיקות יותר על מדדי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של נטפליקס, גשו לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro, המציע ניתוח בלעדי של מובילת תעשיית הבידור הזו.
התחזיות המוגדלות למספר המנויים, הכנסות, מרג'ין תפעולי ותזרים מזומנים חופשי, יחד עם העלאת מכפיל ה-EBITDA הסופי בהערכת השווי של תזרים מזומנים מהוון (DCF) מ-18 ל-20, מבססות את מחיר המטרה החדש. העלייה של 150 דולר במחיר המטרה לסוף שנת 2025 משקפת את הביטחון של Pivotal Research בהמשך ההצלחה הפיננסית והביצועים בשוק של נטפליקס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.