ביום רביעי, אנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס ביצעו התאמה משמעותית בעמדתם לגבי New Oriental Education (NYSE:EDU), כאשר הורידו את דירוג המניה מ-Overweight ל-Neutral.
שינוי זה בדירוג מלווה בירידה משמעותית במחיר המטרה, מ-85.00 דולר ל-50.00 דולר, המשקפת תחזית זהירה יותר לביצועי המניה של החברה. על פי נתוני InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות, כאשר אינדיקטורים טכניים מצביעים על תנאי מכירת־יתר.
ההגרעה מגיעה בעקבות המאבק של New Oriental Education בארבעה רבעונים רצופים של החטאת תחזיות וקיצוצים עוקבים בהערכות. תבנית זו פגעה באמון המשקיעים, כפי שציינו האנליסטים, אשר מציעים כי השוק כנראה ידרוש תקופה של ביצועים עקביים לפני שניתן יהיה לשקם את האמון במניה. כתוצאה מכך, ג'יי פי מורגן צ'ייס החליטה לסגת מהדירוג האופטימי הקודם שלה.
למרות האתגרים האחרונים, ניתוח InvestingPro חושף יסודות חזקים עם מרג'ין גולמי מרשים של 52.91% ויחס PEG בריא של 0.58, המרמז על פוטנציאל ערך ברמות הנוכחיות. לתובנות מעמיקות יותר, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
האנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס מכירים בחוזקות הפנימיות של New Oriental Education, כגון המותג החזק שלה והסגל והתוכנית הלימודים העדיפים, אשר ממקמים אותה כמרכיב איכותי גבוה בשוק השיעורים הפרטיים בסין. למרות יתרונות אלה, ואפילו עם צמיחה צפויה ברווח של מעל 30% משנות הכספים 2025 עד 2027, האנליסטים מביעים ביטחון מופחת בפוטנציאל הרווח של החברה.
זה הוביל לקיצוץ של יותר מ-20% בתחזיות הרווח למניה (EPS) העתידיות ולמחיר מטרה שמרני יותר, המוגדר כעת בערך ב-15 פעמים יחס המחיר לרווח (P/E) המטרה, ירידה מ-20 פעמים. נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם ציון כולל של 2.94 (טוב), הנתמך על ידי תזרימי מזומנים חזקים ומדדי רווח מוצקים.
ההחלטה להוריד את הדירוג מגיעה בעקבות תיקון תוך-יומי משמעותי במניית New Oriental Education ב-21 בינואר 2025, שראתה ירידה של מעל 20%, בניגוד לעלייה בשוק הרחב יותר כפי שמצוין על ידי עלייה של 1% ב-KWEB. האנליסטים מודים כי ההגרעה שלהם מגיעה לאחר הירידה המשמעותית במניה, אך טוענים כי זהו צעד זהיר כדי להימנע מאכזבה נוספת.
הם מייעצים למשקיעים, אלא אם כן יש להם אופק זמן של שנה או יותר, להימנע מלהתעסק מחדש עם המניה עד שיהיה שינוי חיובי בקונצנזוס, אשר עשוי להתרחש בתוך הרבעון או שניים הבאים.
בחדשות אחרות לאחרונה, New Oriental Education & Technology Group Inc. חוותה שינויים משמעותיים בדירוגי אנליסטים ותחזיות הכנסות. גולדמן זאקס עדכנה את מחיר המטרה של מניית החברה ל-57 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy, בעקבות הנחיות הכנסות חלשות מהצפוי לרבעון פברואר. זה לווה בהפחתת התחזית לצמיחת ההכנסות הליבה לשנת הכספים 2025 לפחות 25% שנה-על-שנה.
באופן דומה, Macquarie הורידה את דירוג מניית החברה מ-Outperform ל-Underperform וקיצצה משמעותית את מחיר המטרה, בתגובה לתחזית פיננסית מעודכנת. ג'יי פי מורגן צ'ייס ו-Morgan Stanley גם הורידו את דירוג המניה של New Oriental ל-'Neutral' ו-'Equalweight' בהתאמה, בשל חששות לגבי החטאת הנחיות והפחתות הערכות.
למרות התאמות אלה, דוחות הרווח האחרונים של החברה הראו עלייה בהכנסות של 19.4% שנה-על-שנה ל-1.04 ביליון דולר, מעט מעל ה-1.03 ביליון דולר הצפויים. עם זאת, היא החטיאה את הערכת הקונצנזוס של 0.32 דולר עם רווח מותאם למניית ADS של 0.22 דולר לרבעון הפיסקלי השני.
BofA Securities ו-Jefferies גם התאימו את התחזית הפיננסית שלהן ל-New Oriental Education, תוך הפחתת מחיר המטרה של המניה תוך שמירה על דירוג Buy. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את החשיבות עבור משקיעים להישאר מעודכנים לגבי הודעות עתידיות מהחברה והאנליסטים שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.