ביום רביעי, אנליסטים של Stephens החלו לסקר את מניית ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA), והעניקו לה דירוג Equal Weight עם מחיר יעד של 20.50 דולר.
האנליסטים רואים ב-ACV Auctions השקעה ספקולטיבית המציגה צמיחה מוכחת ופוטנציאלית, כאשר המניה מראה מומנטום מרשים עם החזר של 58.25% בשנה האחרונה.
על פי נתוני InvestingPro, מחירי היעד של האנליסטים ל-ACVA נעים בין 18 ל-28 דולר, המשקפים תחושות מעורבות לגבי הפוטנציאל של המניה. האנליסטים מביעים זהירות, ומציינים את האופי התחרותי של שוק הרכב המשומש שעשוי לא להיות מוכר במלואו על ידי השוק במחיר המניה הנוכחי.
מחיר היעד משקף הערכה המבוססת על כ-42 פעמים ה-EBITDA הצפוי של החברה לשנת 2025. עם שווי שוק נוכחי של 3.73 ביליון דולר וניתוח InvestingPro המצביע על כך שהמניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה, על המשקיעים לשים לב לכפולות ההערכה הגבוהות של החברה.
אנליסטים של Stephens מציעים כי בעוד שתחזיות הצמיחה של ACV Auctions מגולמות במחיר המניה הנוכחי, האתגרים בנוף התחרותי של תעשיית הרכב המשומש עשויים לא להיות מוערכים במלואם על ידי המשקיעים בהווה. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי ההערכה ופוטנציאל הצמיחה של ACVA, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית ב-InvestingPro.
במהלך אירוע יום המשקיעים ביוני 2023, ACV Auctions הציגה יעדים תפעוליים שאפתניים לשנת 2026, כולל מכירת 1.5 מיליון יחידות שנתיות והשגת EBITDA של 325 מיליון דולר. בעוד שהחברה הציגה צמיחה חזקה בהכנסות של 29.34% ב-12 החודשים האחרונים, יעדים אלה נראו אופטימיים מדי. Stephens מעריכה כעת את ה-EBITDA של ACV Auctions לשנת 2024 בכ-30 מיליון דולר, כאשר התחזית שלהם לשנת 2027 היא 264 מיליון דולר, שהיא 21% מתחת להערכות הקונצנזוס של 333 מיליון דולר.
האנליסטים מפרטים עוד כי אם ACV Auctions תגיע ל-EBITDA של 325 מיליון דולר, מחיר המניה הנוכחי של 22.25 דולר יצביע על מכפיל EBITDA של 10 על בסיס רווחים שיושגו בעוד שנתיים. הם מציינים כי השוק נראה כמתמחר הסתברות כמעט ודאית ש-ACV Auctions תייצר EBITDA של 325 מיליון דולר עד 2027 או 2028.
אנליסטים של Stephens, עם זאת, מתייחסים לדינמיקה התחרותית והסביבה התפעולית הלא ודאית כגורמים שהופכים ציפיות גבוהות כאלה לבלתי מוצדקות, דעה הנתמכת על ידי ציון הבריאות הפיננסית הנוכחי של החברה של 2.18 (הוגן) ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, ACV Auctions Inc. דיווחה על זינוק ברווחים ובהכנסות ברבעון השלישי של 2024. הכנסות החברה עלו ב-44% לשיא של 171 מיליון דולר, ומכירות הרכב ראו עלייה משמעותית של 32% עם 198,000 יחידות שנמכרו. ה-EBITDA המתואם עלה על הציפיות, והגיע ל-11 מיליון דולר, עולה על התחזית ב-38%.
אנליסטים של Needham ו-Citi הביעו שניהם ביטחון במסלול הצמיחה של ACV Auctions, כאשר Needham העלתה את מחיר היעד למניות ACV Auctions ל-28 דולר ו-Citi העלתה את מחיר היעד של המניה מ-22.00 דולר ל-27.00 דולר, כאשר שתי החברות שומרות על דירוג קנייה למניה.
ההצעות החדשות של ACV Auctions, כולל ClearCar, ACV Max, ו-Self-Inspection, צוברות תאוצה, במיוחד כאשר Commercial Wholesale צומח. אנליסטים של Needham צופים כי ACV Auctions תרוויח משוק כולל גדל יותר כשהיא נכנסת לאספקת מכירות פומביות מסחריות. למרות ירידות קטנות עונתיות אפשריות והשפעות לאחר הוריקן, Citi נשארת בטוחה ביכולת של ACV Auctions להגדיל את נתח העסקאות ולהרחיב את המרג'ינים בעתיד הנראה לעין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.