ביום שלישי, מורגן סטנלי הורידה את דירוג מניית New Oriental Education (NYSE:EDU) מ-Overweight ל-Equalweight וקבעה יעד מחיר חדש של 52.00 דולר. השינוי בדירוג נבע מחששות לגבי תחזית הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 (3QF25) שהייתה חלשה מהצפוי ומעדכון כלפי מטה של התחזית לשנת הכספים 2025 (F25) המלאה. על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת בקרבת השפל השנתי שלה, למרות שהיא שומרת על מרג'ין ברוטו מרשים של 53% וצמיחה חזקה בהכנסות של 39% ב-12 החודשים האחרונים.
ההורדה בדירוג משקפת את החשש של מורגן סטנלי מההשפעה הפוטנציאלית של סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת על הביצועים של New Oriental Education. האנליסטים במורגן סטנלי ציינו אי-ודאויות גוברות לקראת הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 ומעבר לכך. עם זאת, הניתוח של InvestingPro מצביע על כך שהחברה שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק, עם יותר מזומנים מחוב במאזן ונזילות מספקת לכיסוי התחייבויות לטווח קצר.
יעד המחיר המעודכן של 52.00 דולר מגיע כתגובה ישירה לרוחות הנגדיות הצפויות ולשווי ההוגן הנתפס של מניית חברת החינוך לאור התחזיות החדשות הללו. האנליסטים ציינו כי יעד המחיר המעודכן תואם את הערכתם הנוכחית לשווי המניה.
הפרשנות של האנליסטים הדגישה כי ההשפעה של הסביבה המאקרו-כלכלית החלשה חמורה יותר מכפי שצפו בעבר, מה שהוביל לתחזית פחות אופטימית לביצועים הפיננסיים של New Oriental Education.
ההערכה של מורגן סטנלי הסיקה כי בתנאי השוק הנוכחיים ולאור התחזית הפיננסית המעודכנת, מניית New Oriental Education נחשבת כעת למתומחרת באופן הוגן, מה שהוביל לשינוי לדירוג Equalweight. התאמה זו של מורגן סטנלי מרמזת על עמדה ניטרלית כלפי המניה, ומצביעה על כך שהפירמה מאמינה שהמניה מתומחרת כעת באופן נאות ביחס למתחרותיה ולשוק הרחב. ראוי לציין כי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro מציע שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות. מנויים יכולים לגשת ל-8 טיפים נוספים של Pro ולדוח מחקר מקיף של Pro לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של EDU.
בחדשות אחרות לאחרונה, New Oriental Education הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים למרות מספר מכשולים. תוצאות הרבעון האחרונות של החברה עלו על תחזיות ההכנסות עם עלייה משמעותית של 31% בהכנסות הליבה בהשוואה לשנה שעברה, מעבר לטווח הצפוי של 25-28%. עם זאת, התחזית לצמיחת הכנסות הליבה ברבעון הקרוב עומדת על 18-21%, מתונה יותר.
פירמות האנליסטים BofA Securities ו-Jefferies עדכנו את התחזית הפיננסית שלהן לחברה. BofA Securities הפחיתה את יעד המחיר של המניה מ-82.90 דולר ל-68.60 דולר, בעוד ש-Jefferies עדכנה את יעד המחיר שלה ל-73.00 דולר מ-93.00 דולר קודם לכן. למרות התאמות אלה, שתי הפירמות שומרות על דירוג Buy, מה שמצביע על אמונתן בפוטנציאל הערך של החברה.
הרווח המתואם למניית ADR של New Oriental Education ברבעון הפיסקלי השני האחרון היה 0.22 דולר, מתחת לתחזית הקונצנזוס של 0.32 דולר. בינתיים, הכנסות החברה עלו ב-19.4% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.04 ביליון דולר, מעט מעל ל-1.03 ביליון דולר הצפויים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.