ביום שלישי, BofA Securities הצביעה על תחזית חיובית למניות ServiceNow (NYSE:NOW) על ידי העלאת מחיר היעד מ-1,075.00 דולר ל-1,280.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה.
ההתאמה מגיעה בעקבות סדרת שיחות עם שותפים מרכזיים של ServiceNow, שחשפו ביצועים חזקים בפעילות העסקאות ברבעון הרביעי, אשר עמדו בציפיות או עלו עליהן, מה שמסמן שיפור קל לעומת הרבעון השלישי.
הדוח הדגיש מספר מגמות מפתח התורמות למומנטום של ServiceNow. אלה כוללות פעילות חזקה בקטגוריות הליבה של ניהול שירותי IT (ITSM) וניהול תפעול IT (ITOM), כאשר ניהול נכסי IT (ITAM) צובר תאוצה בקרב לקוחות קיימים. בנוסף, חלה עלייה בניהול שירות לקוחות (CSM) ותהליכי עבודה של משאבי אנוש כאשר החברה מסיטה את המיקוד מבעלי עניין פנימיים לחיצוניים.
המוצר Now Assist של ServiceNow גם הוא צובר תאוצה, ועובר מעסקאות הוכחת היתכנות לצנרת מוחשית יותר. החברה ראתה חוזקה מיוחדת במגזרי השירותים הפיננסיים, הבריאות, הטלקום והפדרלי, מה שמאזן חלק מהחולשות שנצפו במגזר הקמעונאי. עם נתח שוק של פחות מ-20% בשווקים המשולבים של ITSM, ITOM, ITAM ו-CSM - המוערכים בלמעלה מ-70 ביליון דולר - ServiceNow מוכנה להמשך רווחי נתח שוק וצמיחת הכנסות, עם שיעורי צמיחה נוכחיים בטווח הנמוך עד האמצעי של שנות ה-20.
ServiceNow, שנייה רק למיקרוסופט בייצור הכנסות AI מוחשיות, צפויה לראות צמיחה משמעותית מהמוצר Now Assist. זאת בגיבוי משוב מהערוץ על החזר השקעה משכנע מהסטת מקרים בהצעת ה-ITSM הבסיסית. תצפית אופטימית זו נתמכת בבסיס ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של 90+ מיליון דולר עבור Now Assist, כפי שצוין במהלך שיחת הרווחים של הרבעון השלישי.
מחיר היעד החדש של 1,280 דולר מבוסס על 51 פעמים תזרים המזומנים החופשי המוערך לשנת הלוח 2026, עלייה מהכפולה הקודמת של 43. הוא גם משקף 1.9 פעמים את שיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) הצפוי של 26% לשלוש שנים עד שנת הכספים 2026, שהוא פרמיה בהשוואה לממוצע קבוצת ה-Growth at a Reasonable Price (GARP) של 1.4 פעמים שיעור צמיחה של 18%. פרמיה זו מוצדקת על ידי העמידות של תחזיות הצמיחה של ServiceNow.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.