ביום שלישי, האנליסטים של TD Cowen העלו את מחיר היעד למניות Carpenter Technology (NYSE:CRS) ל-220 דולר מהיעד הקודם של 200 דולר, תוך שמירה על דירוג 'קנייה' לחברה.
האנליסטים הדגישו את ההוצאה לפועל החזקה של החברה ואת היקף הצבר שלה, המספק גמישות לקיזוז ביקוש חלש יותר פוטנציאלי מייצור הציוד המקורי (OE) של בואינג. האנליסטים ציינו כי הרווחים התוספתיים של Carpenter Technology ממחירים ומינוף תפעולי צפויים להוביל לרווחי EBIT גבוהים בהשוואה למתחרים.
בנוסף, האנליסטים הצביעו על הגישה המשמעתית של החברה להקצאת הון, המעדיפה רכישה עצמית של מניות על פני הוצאות הון לצמיחה. לדברי האנליסט, ההערכה נותרת סבירה. מחיר היעד החדש של 220 דולר משקף את התחזית החיובית המתמשכת של TD Cowen למנייה. למרות תחזית של EPS מתואם לרבעון השני הפיסקלי של 1.60 דולר, שהוא מעט מתחת לקונצנזוס של השוק, הפירמה צופה מכירות גבוהות יותר לחברה.
המכירות של Carpenter Technology מוערכות כי צמחו ב-18% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני הפיסקלי, עלייה של 3% מהרבעון הפיסקלי הראשון. צמיחה זו מיוחסת לתמהיל מכירות עשיר יותר, במיוחד עוצמה בתחום התעופה וההגנה (A&D), יחד עם המשך רווחי מחירים ושיפורי פרודוקטיביות תוספתיים. הביקוש לסגסוגות מנועי סילון מניחים כי נשאר חזק, גם לאור השביתה של IAM בבואינג שהסתיימה ב-5 בנובמבר, בזכות נתוני מסירה חזקים של איירבוס ברבעון הרביעי, כולל הגברת הייצור של מנועי LEAP ו-GTF, וכן ביקוש יציב לחלפים ומילוי מחדש של טורבינות גז תעשייתיות (IGT).
המודל של TD Cowen להכנסה תפעולית מתואמת של Carpenter Technology לרבעון השני הפיסקלי הוא 119 מיליון דולר, הנופל בטווח ההנחיה של החברה של 116 עד 123 מיליון דולר. תחזית זו מרמזת על עלייה במרג'ין של 550 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה ומרג'ין עקבי בהשוואה לרבעון הפיסקלי הראשון, כאשר כל הרחבת המרג'ין מוגבלת למגזר פעולות הסגסוגות המיוחדות (SAO).
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.