ביום שלישי, אנליסטים של Benchmark חזרו על המלצת הקנייה ומחיר היעד של 195.00 דולר למניות J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT), למרות שהורידו את הערכות הרווח שלהם בעקבות דוח הרבעון הרביעי של החברה.
J.B. Hunt דיווחה על רווח למניה של 1.53 דולר, שנפל מתחת להערכות הקונצנזוס של FactSet של 1.61 דולר והערכת Benchmark של 1.59 דולר. עם זאת, התוצאות כללו הפחתת ערך מרכישת BNSF. בנטרול הפחתה זו, הרווח למניה המתואם לרבעון הרביעי היה 1.66 דולר, עולה על הציפיות בזכות הכנסה תפעולית מעט טובה יותר.
J.B. Hunt, שבדרך כלל אינה מספקת תחזיות, ציינה כי צפויה ירידה רבעונית רגילה של 20%-25% בהכנסה התפעולית ברבעון הראשון, שהיא יותר מ-15% מתחת לקונצנזוס ולהערכות של Benchmark. תחזית זו גרמה לירידה במחיר המניה ביום שישי האחרון. כתוצאה מכך, Benchmark הורידה את הערכות הרווח למניה לרבעון הראשון ולשנה המלאה עבור 2025 ו-2026.
ברבעון הרביעי, נפח הפעילות הבינמודלית של J.B. Hunt עלה ב-4.5%, עולה על תחזיות Benchmark. עם זאת, עלויות נוספות שנגרמו לשירות לקוחות קיזזו חלקית את התגמולים מהגידול בנפח זה.
למרות עלויות אלה, המרג'ינים התפעוליים הבינמודליים היו מעט טובים יותר מציפיות Benchmark. הדוח ציין גם כי, בשל מחירים נמוכים יותר במהלך עונת ההצעות של 2024, ההכנסה הבינמודלית לעומס, ללא דלק, ירדה ב-3% בהשוואה לשנה שעברה אך הייתה בהתאם לציפיות.
אנליסטים של Benchmark מאמינים כי למרות התחזית המאכזבת לרבעון הראשון, המודל העסקי המגוון של J.B. Hunt וגורמי הצמיחה הסקולריים במגזרים הבינמודליים והייעודיים יכולים לתמוך בהמשך צמיחת הרווח למניה לתקופה ארוכה. הם מזהירים, עם זאת, כי הסבלנות עלולה להיבחן כאשר הערכות הרווח מותאמות כלפי מטה ותחזיות הרווח באמצע המחזור נדחות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.