ביום שני, האנליסט טימותי ארקורי מ-UBS חזר על דירוג "קנייה" למניות Micron Technology (NASDAQ:MU), תוך שמירה על מחיר יעד של 125.00 דולר. על פי נתוני InvestingPro, מניית Micron נסחרת כעת בסביבות 99 דולר, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 70 ל-250 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה משמעותי. העמדה החזקה של החברה בשוק משתקפת בצמיחת ההכנסות החזקה שלה של 79.8% ב-12 החודשים האחרונים.
הצהרתו של ארקורי הגיעה בעקבות סדרת בדיקות בתעשייה לגבי מחירים, שהובילו להתאמות במודל של Micron. למרות אתגרי מלאי בטווח הקרוב שצפויים להימשך זמן רב יותר מהצפוי בתחילה, ארקורי חוזה חזרה לתת-היצע מתון בשוק ה-DRAM עד הרבעון הרביעי של 2025 ולתוך שנת 2026.
ארקורי הביע ביטחון במפת הדרכים של Micron ל-High Bandwidth Memory (HBM), במיוחד בהדגשת ה-HBM3E 12-Hi ב-NVIDIA, שנתפס כיתרון בשל עיכובים בהסמכות של מתחרים. ניתוח של InvestingPro מראה ש-Micron שומרת על מצב כספי חזק עם יחס שוטף בריא של 2.72 ופועלת עם רמות חוב מתונות, התומכות ביוזמות הקידום הטכנולוגי שלה. בתערוכת האלקטרוניקה לצרכן (CES) האחרונה, Micron צוינה בשל התפתחויות חיוביות בטכנולוגיית HBM.
בעוד שהאנליסט הכיר בהפחתת ציפיות המחירים ל-NAND, הוא ציין שרוב החברות, למעט YMTC, מפעילות משמעת בהיצע. Micron, SK Hynix ו-Kioxia כבר החלו לקצץ בייצור, וארקורי צופה שסמסונג כנראה תלך בעקבותיהן. זה צפוי להוביל לסביבת היצע-ביקוש מאוזנת יותר עד הרבעון הרביעי של 2025.
ארקורי ציין שבעוד שאין זרז מיידי לצמיחה, הנרטיב הרחב יותר עבור Micron נשאר ללא שינוי. החברה ביססה עמדה מובילה בטכנולוגיה, וההתקדמות של טכנולוגיית ה-HBM שלה מסיטה פרוסות מכונן מהשווקים הקונבנציונליים של זיכרון למחשבים אישיים וסמארטפונים. שינוי זה צפוי להדק את השוק פעם נוספת, במיוחד אם יש עלייה במחזורי רענון שרתים או מחשבים אישיים עם AI.
עם יחס PEG של 0.18 וצמיחת מכירות צפויה של 41% בשנה הפיסקלית הנוכחית, Micron מציגה מדדי ערך מבטיחים. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של Micron, כולל ציוני בריאות פיננסית בלעדיים ו-ProTips נוספים, בדקו את המחקר המקיף הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Micron Technology הודיעה על תוכניות להשקיע 7 ביליון דולר להרחבת יכולת הייצור שלה בסינגפור, בתגובה לביקוש הגובר לשבבי זיכרון מתקדמים. המתקן החדש, שצפוי להתחיל לפעול ב-2026, ייצור כ-1,400 משרות וישמש לאריזת שבבי זיכרון ברוחב פס גבוה. בהתפתחות קשורה, האנליסט כריסטופר דנלי מ-Citi שמר על דירוג "קנייה" ל-Micron Technology, בציינו מפנה צפוי בשוק ה-DRAM החל משנת 2025.
מגזר מרכזי הנתונים של Micron, המהווה מחצית מהכנסות החברה, מציג צמיחה עקבית בכל רבעון. בינתיים, TD Cowen שמרה על עמדתה החיובית כלפי Micron, וצופה ש-2026 תהיה תקופה של צמיחה עבור החברה. למרות הפחתה במחיר היעד של המניה, TD Cowen נשארת בטוחה בתחזיות לטווח הארוך של Micron.
בנימה אחרת, Citi פרסמה דוח המפרט השלכות שליליות פוטנציאליות לתעשיית ציוד המוליכים למחצה בארה"ב, בעקבות הגילויים הפיננסיים האחרונים של Micron. למרות חששות אלה, הכנסות ה-High Bandwidth Memory (HBM) של Micron יותר מהוכפלו מרבעון לרבעון, מה שהוביל לעלייה באומדן השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) ל-HBM ליותר מ-30 ביליון דולר עד 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.