במבט קדימה לשנת 2025, האנליסט של B.Riley צופה זינוק של 30% ביצירת הלוואות עבור Upstart (NASDAQ:UPST), כאשר ההכנסות צפויות להגיע ל-814 מיליון $, עלייה של 36% משנה לשנה, וה-EBITDA צפוי לטפס ל-115 מיליון $.
תחזית זו תסמן האצה ושיפור משמעותיים ביחס לביצועי החברה בשנת 2024. ניתוח עדכני של InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה, עם יחס מחיר לספר גבוה של 8.84x ותנודתיות משמעותית (בטא של 2.27).
למרות התחזית החיובית והעלאת יעד המחיר, החברה שומרת על עמדה ניטרלית לגבי מנית Upstart, כאשר יעד המחיר החדש מבוסס על 5.5 פעמים ההכנסה הצפויה לשנת הכספים 2025, עלייה מהמכפיל הקודם של 4.0. לתובנות מעמיקות יותר לגבי מדדי הערכת השווי של Upstart ו-12 טיפים נוספים של Pro, שקלו לחקור את דוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
Upstart, חברת פינטק, הראתה התאוששות בצמיחת יצירת ההלוואות, עם עלייה של מעל 30% ברבעון השלישי של 2024. מומנטום זה צפוי להימשך לאורך השנה הבאה. גורמים תורמים לתחזית החיובית הזו כוללים שערי ריבית נמוכים יותר, שוק עבודה חזק, ואינפלציה מתמתנת, שכולם מטפחים סביבת הלוואות נוחה יותר לישויות פינטק כמו Upstart ומשפרים את תנאי החזר החובות של הצרכנים.
מדד המאקרו של Upstart (UMI), מדד המשקף כוחות מאקרו-כלכליים שעשויים להשפיע על שיעורי כשל, ירד משיא של 1.68 במאי 2024 לשפל של שנתיים של 1.39 לאחרונה. ירידה זו מצביעה על סביבה פחות נוחה לכשלים. בנוסף, נצפתה מגמה של שיפור בביצועי האשראי בכל מגזר ההלוואות הצרכניות במחצית השנייה של 2024.
שיפורים פנימיים והצגת מוצרים חדשים הם גם מפתח לאסטרטגיה של Upstart. 91% משמעותיים מההלוואות המעובדות על ידי החברה הן כעת אוטומטיות לחלוטין, ו-Upstart מרחיבה את קו המוצרים שלה. זה כולל הצעה חדשה המכוונת ללווים סופר פריים, בשם T-Prime, וקו אשראי לבעלי בתים (HELOC) הזמין כעת ב-34 מדינות. יוזמות אלה צפויות להגדיל את השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) של החברה.
יתר על כן, Upstart פועלת באופן פעיל לגיוון מקורות המימון שלה ולהפחתת החשיפה להלוואות במאזן שלה. ערך ההלוואות המוחזקות בשווי הוגן על ידי החברה ירד ל-656 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024, ירידה מ-1.16 ביליון $ ברבעון הרביעי של 2023.
במבט קדימה לשנת 2025, האנליסט של B.Riley צופה זינוק של 30% ביצירת הלוואות עבור Upstart, כאשר ההכנסות צפויות להגיע ל-814 מיליון $, עלייה של 36% משנה לשנה, וה-EBITDA צפוי לטפס ל-115 מיליון $.
תחזית זו תסמן האצה ושיפור משמעותיים ביחס לביצועי החברה בשנת 2024. ניתוח עדכני של InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה, עם יחס מחיר לספר גבוה של 8.84x ותנודתיות משמעותית (בטא של 2.27).
למרות התחזית החיובית והעלאת יעד המחיר, החברה שומרת על עמדה ניטרלית לגבי מנית Upstart, כאשר יעד המחיר החדש מבוסס על 5.5 פעמים ההכנסה הצפויה לשנת הכספים 2025, עלייה מהמכפיל הקודם של 4.0. לתובנות מעמיקות יותר לגבי מדדי הערכת השווי של Upstart ו-12 טיפים נוספים של Pro, שקלו לחקור את דוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Upstart Holdings הייתה במוקד מספר התפתחויות משמעותיות. Needham שדרגה את Upstart לדירוג קנייה וקבעה יעד מחיר של 100 $, המשקף ביטחון בפוטנציאל הצמיחה והיציבות של החברה. זאת בעקבות רבעון שלישי חזק עבור Upstart, שראה עלייה רצופה של 43% בנפח ההלוואות ועלייה משמעותית בהכנסות. למרות הפסד נקי GAAP של 7 מיליון $, החברה צופה סך הכנסות ברבעון הרביעי של כ-180 מיליון $ ו-EBITDA מתואם של 5 מיליון $.
Redburn-Atlantic שדרגה את מנית Upstart מניטרלי לקנייה, תוך התאמת יעד המחיר למניות ל-95.00 $, וג'יי פי מורגן צ'ייס הורידה את דירוג מנית Upstart מניטרלי לתת משקל, למרות העלאת יעד המחיר ל-57 $. בינתיים, BTIG שדרגה את דירוג המניה של Upstart ממכירה לניטרלי, תוך הכרה בעלייה משמעותית בערך המניה של החברה והביצועים החיוביים של נפחי ההלוואות של Upstart.
Upstart גם הכריזה על תוכניות להצעה פרטית של 425 מיליון $ באגרות חוב בכירות להמרה שיפרעו בשנת 2030, המיועדות לקונים מוסדיים מוסמכים. התמורה מהצעה זו תשמש למטרות תאגידיות כלליות, כולל אפשרות לפירעון או פדיון חוב קיים. לבסוף, Upstart הבטיחה שותפות אסטרטגית עם Blue Owl, המבטיחה עד 2 ביליון $ ברכישות הלוואות במהלך 18 החודשים הבאים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.