ביום שני, האנליסט נוח הנגנס מ-BofA Securities עדכן את עמדתו לגבי מניות Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), כשהוא משנה את הדירוג מ"ניטרלי" ל"קנייה", תוך הפחתה קלה של מחיר היעד מ-55.00 דולר ל-54.00 דולר.
השדרוג מגיע בעקבות רכישה אסטרטגית של Ovintiv אשר, לדברי הנגנס, מיצבה את החברה בצורה טובה יותר בשוק. זה מתיישב עם הלך הרוח הכללי של האנליסטים, כאשר נתוני InvestingPro מראים כי חמישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה, כשהחברה שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק.
הביצועים של Ovintiv ב-2024 החלו עם תחזיות אופטימיות שהיא תעלה על ציפיות ההנהלה לגבי תפוקת הנפט בפרמיאן. עם זאת, התוצאות בפועל של החברה תאמו בדיוק את ההנחיות שלה, מה שהוביל לתת-ביצוע ראשוני במניה שלה.
השינוי האחרון בתחושת המשקיעים מיוחס לעסקה האחרונה של החברה, אשר פתרה חששות לגבי מיזוגים ורכישות. על פי הניתוח המקיף של InvestingPro, הזמין בדוח המחקר המפורט שלהם המכסה יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות, Ovintiv הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות לאורך חמש שנים עם CAGR של 14%.
בניגוד לציפיות רבות ש-Ovintiv תרחיב את נוכחותה באגן מידלנד, החברה בחרה בדרך אחרת על ידי הגדלת אחזקותיה באזור מונטני באמצעות רכישת Paramount. האנליסט מאמין כי מהלך זה שיפר את הערך הכולל של החברה, כשהוא מתאר את מונטני כ"נושא משאבים מוערך בחסר" עם מינוף נפט מושך, מלאי נרחב, ושינוי חיובי בבסיס מחירי הגז.
ההחלטה לצאת מאגן Uinta, אזור עם מינוף נפט קטן יחסית ופוטנציאל צמיחה מוגבל, נחשבה לבחירה חכמה על ידי BofA Securities. ההערכה הנוכחית של החברה, הנסחרת ב-4.6 פעמים תזרים מזומנים ומציעה תשואה של 8.5% על תזרים מזומנים חופשי, נחשבת אטרקטיבית על ידי החברה.
מחיר היעד הותאם ל-54 דולר, ירידה קלה מהיעד הקודם, המשקפת את מדדי ההערכה המעודכנים לאחר הרכישה. הפרשנות של הנגנס מדגישה את הערך הפוטנציאלי הנמצא בהחלטות האסטרטגיות של Ovintiv ובמיצוב השוק הנוכחי שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ovintiv Inc. ביצעה מהלכים אסטרטגיים עם עסקאות נכסים משמעותיות. Scotiabank העלתה את יעד המניה של החברה ל-53.00 דולר בעקבות מכירת נכסי Uinta שלה תמורת כ-2 מיליארד דולר ורכישת נכסי מונטני נוספים תמורת כ-2.38 מיליארד דולר. צפוי כי עסקאות אלו יגדילו את תזרים המזומנים החופשי של Ovintiv בכ-300 מיליון דולר.
בנוסף לעסקאות אלה, Ovintiv דיווחה על רווח נקי של 507 מיליון דולר ותזרים מזומנים של 978 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, עולה על התחזיות. החברה גם הפחיתה משמעותית את החוב שלה, מה שמדגים גישה מחושבת להשקעות הון ורכישות.
ג'יי פי מורגן צ'ייס ו-Truist Securities הכירו שניהם בתמרונים האסטרטגיים של Ovintiv, שמרו על דירוגים חיוביים למניות Ovintiv והעלו את מחירי היעד שלהם. רכישת הנכסים של Ovintiv בשווי 2.38 מיליארד דולר מ-Paramount Resources והמכירה המתוכננת של נכסי אגן Uinta שלה תמורת 2.0 מיליארד דולר ל-FourPoint Resources, Quantum Capital Group, ו-Kayne Anderson הן התפתחויות אחרונות בשוק האנרגיה הדינמי הזה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.