ביום שני, האנליסט אלן לוץ מ-BofA Securities עדכן את עמדת החברה לגבי Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA), והעלה את מחיר היעד מ-7.50 דולר ל-8.50 דולר תוך שמירה על דירוג "תת-ביצוע". ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווחים האחרון של Walgreens, שעלה על הציפיות הצנועות.
כרגע נסחרת ב-11.76 דולר, המניה נותרת מוערכת בחסר לפי ניתוח InvestingPro, למרות שהציגה עלייה של 26% מתחילת השנה. למרות ירידה שנתית במרג'ינים, ניכרים שיפורים במגמת המרג'ין הליבתי של החברה.
הביצוע של Walgreens במגזר הפארמה הקמעונאית בארה"ב הראה ירידה של 13.5% ב-EBIT בהשוואה לשנה שעברה. למרות שירידה כזו נתפסת בדרך כלל באופן שלילי, האנליסט מציע שסגירות חנויות נוספות עשויות פוטנציאלית להאט את המגמה השלילית הזו.
עם הכנסות נוכחיות של 150.4 ביליון דולר ומרג'ין רווח גולמי של 17.6%, החברה מתמודדת עם אתגרים תפעוליים משמעותיים. בהתייחס למדדים פיסקליים, ה-EBIT של הפארמה הקמעונאית בארה"ב של Walgreens ירד מ-5.03 ביליון דולר בשנת הכספים 2022 ל-1.05 ביליון דולר צפויים, כפי שמצוין באמצע טווח התחזית לשנה הנוכחית.
הדוח של BofA Securities מדגיש את האתגרים המתמשכים שבפניהם ניצבת Walgreens בהשגת הבנה ברורה של רווחיות הפארמה הקמעונאית. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומדדי השווי של Walgreens, משקיעים יכולים לגשת לניתוח מקיף דרך InvestingPro, המציע טיפים בלעדיים ומדדים פיננסיים מפורטים עבור יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות. יכולתה של החברה למנף ביעילות את VillageMD ונכסים אחרים היא קריטית בהתמודדות עם ההתחייבויות הפיננסיות המשמעותיות שלה, הכוללות דיבידנדים, תשלומי ריבית והתחייבויות אופיואידים.
לאור גורמים אלה, האנליסט חזר על דירוג "תת-ביצוע" אך העלה את הכפולה היעד מ-5.5x ל-6.0x, תוך הכרה בשינוי החיובי בדינמיקת המרג'ינים במגזר הפארמה הקמעונאית בארה"ב. עם יחס חוב להון עצמי נוכחי של 2.75 וציון בריאות פיננסית כולל המדורג כ"חלש" על ידי InvestingPro, על המשקיעים לשקול בזהירות מדדים אלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.