ביום רביעי, אנליסט וולף ריסרץ' טרומן פטרסון שדרג את מניית מוהוק אינדסטריז, הנסחרת בבורסת ניו יורק (NYSE:MHK), מ"ביצוע דומה לשוק" ל"עודף ביצוע" וקבע מחיר יעד של 150.00 דולר. מחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של 27% מהרמות הנוכחיות. עם שווי שוק של 7.4 ביליון דולר ויחס מכפיל רווח של 13.2, נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על רווחיות חזקה עם רווח נקי של 564 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
פטרסון ציין את תת-הביצוע של קטגוריית הריצוף, שראתה נפחים יורדים ביותר מ-10% מתחת לרמות 2019, כסיבה לשדרוג. למרות ההאטה בהוצאות על תיקונים ושיפוצים (R&R) והיסוס הצרכנים לגבי פרויקטים גדולים, פטרסון מאמין כי התנאים בשלים להתאוששות משמעותית בשנים הקרובות. צפוי כי הריצוף, כקטגוריה של מוצרים יקרים, יחווה חלק מהצמיחה החזקה ביותר.
ההחלטה להעלות את דירוג המניה מגיעה לאחר תקופה של תת-ביצוע ביחס למתחרים בתעשייה של מוהוק. כאשר וולף ריסרץ' נטלה על עצמה את הכיסוי של מוהוק אינדסטריז באוגוסט, החברה הוציאה תחילה דירוג "ביצוע דומה לשוק".
באותה עת, מניית מוהוק עקפה את הביצועים של מגזר מוצרי הבנייה ב-41 נקודות אחוז מתחילת השנה. עם זאת, מאז, מניית מוהוק נפלה מאחור ב-18 נקודות אחוז, מה שהפך את מדדי הערכת השווי שלה לאטרקטיביים יותר. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות, עם תובנות נוספות זמינות בדוח המחקר המקיף של Pro.
הפרשנות של פטרסון נגעה גם בגורמים כמו אריחי ויניל יוקרתיים (LVT), מכסים ומחזור המוצרים היקרים, המפורטים בעמוד השני של דוח וולף ריסרץ'. השדרוג משקף תחזית חיובית למוהוק אינדסטריז בהקשר של מגזר מוצרי הבנייה הרחב יותר וצופה התאוששות בהוצאות הצרכנים על פרויקטים ביתיים שנדחו בעבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, מוהוק אינדסטריז חוותה מספר התפתחויות ראויות לציון.
החברה דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 7% ברווח למניה ל-2.90 דולר, למרות ירידה קלה של 2% במכירות נטו, שהסתכמו ב-2.7 ביליון דולר. בנוסף, החברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של 204 מיליון דולר ברבעון, מה שתרם לסך של 443 מיליון דולר מתחילת השנה.
לאחרונה, Loop Capital התאימה את מחיר היעד שלה למניות מוהוק אינדסטריז, והפחיתה אותו ל-180 דולר מ-185 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. התאמה זו נעשתה בתגובה למשוב מעורב מבדיקות שוק ושיחות עם ההנהלה. למרות מכירות חלשות, Loop Capital רואה את הערכת השווי של מוהוק כאטרקטיבית, ומכירה במאמצי החברה המתמשכים לשיפור הפרודוקטיביות.
במבט קדימה, מוהוק אינדסטריז מתכננת להשקיע 450 מיליון דולר בפרויקטים הוניים לצמיחה והפחתת עלויות, כאשר קו ייצור חדש צפוי להתחיל לפעול ב-2024. הרווח למניה המותאם של החברה לרבעון הרביעי צפוי להיות בין 1.77 ל-1.87 דולר, בהתחשב בהשפעת הסופות האחרונות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.