ביום רביעי, גולדמן זאקס אישררה את דירוג ה"קנייה" ואת יעד המחיר של 370.00 דולר למניות אמג'ן (NASDAQ:AMGN). האנליסטית של הפירמה, סלבין ריכטר, סיפקה תובנות לגבי הירידה האחרונה בערך המניה של אמג'ן, אשר נפלה בכ-24% מהשיא השנתי שלה בעקבות נתוני ניסוי שלב 2 לטיפול בהשמנת יתר, MariTide.
הנתונים שפורסמו בנובמבר היו קשים לפירוש, מה שגרם לדאגה בקרב המשקיעים. עם זאת, ריכטר מאמינה כי מחיר המניה הנוכחי, הנסחר מתחת לערך של עסקי הבסיס של אמג'ן והחוב נטו, מציג הזדמנות קנייה אטרקטיבית.
האנליסטית התייחסה לדיונים מרכזיים של המשקיעים, כולל הייחודיות של הפרופיל של MariTide. בהירות נוספת צפויה ממספר עדכונים בשנת 2025, כגון תוצאות מלאות של מחקר שלב 2 בהשמנת יתר, שעשויות להיות מוצגות בכנס האגודה האמריקאית לסוכרת בין ה-20 ל-23 ביוני, ונתונים ראשוניים של שלב 2 בסוכרת ושמירה על משקל ברבעון הרביעי של 2025.
גולדמן זאקס גם צופה שנתוני תוצאות קרדיווסקולריות של שלב 3 עבור תרופה מתחרה, pelacarsen, יספקו השלכות לטיפול הדומה של אמג'ן, olpasiran.
ריכטר ציינה כי חוסר בזרזים מניעי ערך עבור אמג'ן ב-2025 מהווה דאגה למשקיעים. עם זאת, בנוסף לעדכוני MariTide הקרובים, צפויות התפתחויות משמעותיות נוספות. אלה כוללות את נתוני שלב 3 של pelacarsen, שעשויים להיות בעלי השלכות לתוכנית olpasiran של אמג'ן, והתקדמויות פוטנציאליות אחרות בצנרת החברה.
האנליסטית גם הזכירה ציפיות לכך שהנחיות אמג'ן לשנת הכספים 2025 יפיגו חששות לגבי מרג'ין תפעולי בטווח הקצר. בנוסף, צפוי כי אמג'ן תחזור לרמות החוב שלפני רכישת Horizon Therapeutics עד סוף 2025, מה שעשוי לאפשר הזדמנויות נוספות לפיתוח עסקי. הניתוח של הפירמה כולל בחינה מפורטת של צנרת אמג'ן וההשפעה של אובדן בלעדיות (LOE) על התיק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.