ביום רביעי, אנליסטים של סיטי עדכנו את תחזיתם לגבי וודאפון (VOD:LN) (NASDAQ: VOD), תוך הורדת מחיר היעד מ-0.73 ליש"ט ל-0.75 ליש"ט, תוך שמירה על דירוג מנית סטוק ניטרלי.
השינוי משקף עדכונים למודל וודאפון שלהם, בעיקר השלמת המכירה האחרונה של וודאפון איטליה.
האנליסטים ציינו כי הפעילות של וודאפון בגרמניה ממשיכה להיות נקודת מיקוד למשקיעים, עם תחרות מתמשכת ואינטנסיבית במחירים ובנתח שוק, לצד אתגרים ביחידות מגורים מרובות דיירים (MDU) והצורך בהשקעה מחדש מסחרית.
גורמים אלה צפויים להפעיל לחץ על מגמות ה-EBITDAaL של החברה בגרמניה במהלך 9 עד 12 החודשים הבאים.
למרות האתגרים הללו בגרמניה, הביצוע של וודאפון באזורים אחרים היה חזק, עם ציפיות להמשך צמיחה ב-EBITDAaL. זה צפוי במיוחד כאשר ההשוואות ב-Vodacom צפויות להפוך לחיוביות יותר במחצית השנייה של 2025.
התקבולים מהמכירה באיטליה והשיפור הצפוי בתזרים מזומנים חופשי (FCF) בסיסי צפויים לתמוך בתשואה של וודאפון לשנה הפיסקלית 2026, שצפויה להיות אטרקטיבית ב-15% עם רכישות חוזרות. אנליסטים של סיטי רואים פוטנציאל לדירוג מחדש של מנית סטוק וודאפון כאשר המומנטום של הרווחים עשוי להשתנות במחצית השנייה של 2026.
עם זאת, האנליסטים הסיקו כי למרות התשואה המושכת של וודאפון, מאזן הסיכון-תשואה נשאר ניטרלי, בעיקר בשל הביצוע של החברה בגרמניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.