ביום רביעי, גולדמן זאקס עדכנה את עמדתה לגבי נסין פודס הולדינגס (2897:JP) (OTC: NFPDF), כאשר הורידה את דירוג המניה של החברה מ"קנייה" ל"ניטרלי" והפחיתה את מחיר המטרה ל-4,200 ין יפני מ-4,500 ין יפני. השינוי מגיע לאחר הערכה מחודשת של ההשלכות הפיננסיות של החברה וביצועיה בשוק.
אנליסטים של גולדמן זאקס ציינו הגרעה בתחזיות הרווח התפעולי הליבתי של נסין פודס הולדינגס לשנים הפיסקליות 2025 עד 2027, עם ירידות צפויות של 1.8%, 2.8% ו-3.9%, בהתאמה. מחיר המטרה החדש משקף חששות לגבי תוצאות הרבעון השני, שהראו מומנטום חלש מהצפוי, והפוטנציאל להמשך צמיחה איטית יותר בשוק האטריות המידיות בארה"ב, בניגוד לתחזיות מוקדמות יותר.
ההגרעה הושפעה ממספר גורמים, כולל פוטנציאל הרווח המוגבל של המניה, שכעת נראה כ-12% לעבר מחיר המטרה, בהשוואה לממוצע של 16% עבור 19 חברות תחת הכיסוי של גולדמן זאקס. יתר על כן, האנליסטים צופים כי הרווח התפעולי הליבתי מהעסקים הקיימים של נסין פודס לא יעמוד בהנחיות בשנה הפיסקלית 2025 ויישאר פלט שנה על שנה בשנה הפיסקלית 2026.
ההערכה לקחה בחשבון גם את ביצועי המגזר הכולל. מאז שגולדמן זאקס החלה בכיסוי של נסין פודס הולדינגס עם דירוג "קנייה" ב-4 באוקטובר 2023, מניות החברה ירדו ב-12%, מתחת לביצועי ה-TOPIX, שראה עלייה של 24% באותה תקופה. תת-ביצוע זה מיוחס לצמיחת מכירות איטית מהצפוי בארה"ב, כפי שמצוין בנתוני Nielsen.
גמירת הדעת של גולדמן זאקס משקפת תחזית זהירה לנסין פודס הולדינגס לאור מגמות השוק האחרונות ונתוני המכירות. מחיר המטרה והדירוג החדשים מרמזים על ציפייה שמרנית יותר לביצועי המניה של החברה בתקופה הקרובה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.