ביום רביעי, מיזוהו סקיוריטיז התאימה את מחיר היעד למניות Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR), והעלתה אותו ל-22.50 דולר מ-20.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. התאמה זו מגיעה בעקבות ההודעה כי Paychex (PAYX) נכנסה להסכם לרכישת Paycor תמורת 22.50 דולר למניה בעסקת מזומן מלאה.
העסקה, המעריכה את Paycor בשווי תפעולי של 4.1 ביליון דולר, צפויה להסתיים במחצית הראשונה של 2025. החדשות הובילו את מניית Paycor להניב תשואה מרשימה של 19.39% בשבוע האחרון, על פי נתוני InvestingPro.
מחיר הרכישה מייצג כפולה של פי 5 מההכנסות הצפויות ב-12 החודשים הבאים (NTM) ופי 54 מתזרים המזומנים החופשי (FCF) הצפוי ב-NTM של Paycor. מחיר היעד המעודכן של מיזוהו תואם את מחיר הרכישה, משקף את תנאי ההסכם בין Paychex ו-Paycor.
ניתוח InvestingPro חושף כי Paycor שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 66% והשיגה צמיחה בהכנסות של 17.45% ב-12 החודשים האחרונים, מה שהופך אותה למטרת רכישה אטרקטיבית. מנויים ל-InvestingPro יכולים לגשת ל-12 תובנות מפתח נוספות על הביצוע הפיננסי ומדדי הערכת השווי של Paycor.
העסקה בין Paychex ו-Paycor היא משמעותית כיוון שהיא מחזקת את מעמדה של Paycor בשוק פתרונות ניהול ההון האנושי (HCM). עם צפי לסגירת העסקה בחודשים הקרובים, מיזוהו צופה כי התהליך יתקדם ללא הופעת מציעים נוספים המציעים מחיר גבוה יותר עבור Paycor.
הניתוח של מיזוהו מרמז כי מחיר הרכישה הוא הערכת שווי הוגנת לעסקי Paycor, בהתחשב בתנאי השוק הנוכחיים והביצועים הפיננסיים של החברה. החלטת החברה לשמור על דירוג ניטרלי מצביעה על כך שהם רואים את המניה כמוערכת נכון במחיר הנוכחי, כאשר מחיר הרכישה מספק יעד ברור למשקיעים.
על פי הניתוח המקיף של InvestingPro, ל-Paycor יש יותר מזומנים מחוב במאזן והיא שומרת על ציון פיננסי כולל בריא, גורמים שכנראה תרמו לאטרקטיביות שלה כמטרת רכישה. לתובנות מפורטות על הבריאות הפיננסית ומדדי הערכת השווי של Paycor, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
משקיעים במניית Paycor מצפים כעת להשלמת הרכישה על ידי Paychex, כיוון שהיא מייצגת רגע מכריע עבור החברה ובעלי מניותיה. העסקה עומדת לעצב מחדש את עתידה של Paycor, ועשויה להביא הזדמנויות חדשות ויעילות תחת המטריה הגדולה יותר של פעילות Paychex.
בחדשות אחרות לאחרונה, Paycor HCM Inc. עומדת להירכש על ידי Paychex Inc. בעסקת מזומן מלאה המוערכת בכ-4.1 ביליון דולר. אנליסטים מחברות שונות הגיבו להתפתחות זו, כאשר BMO Capital Markets ו-TD Cowen שדרגו את מניית Paycor בהתבסס על פוטנציאל הצמיחה ואיזון סיכון/תשואה אטרקטיבי יותר.
מנגד, אנליסטים של Stifel הורידו את דירוג מניית Paycor מ-Buy ל-Hold, והורידו את מחיר היעד ל-22.50 דולר, בעוד BMO הורידה את דירוג המניה של Paycor ואת מחיר היעד ל-22.50 דולר מ-24 דולר.
למרות הרכישה, Needham שמרה על דירוג Buy עבור Paycor, המשקף ביטחון בערך העצמאי של החברה. בתחום הפיננסי, Paycor דיווחה על עלייה של 17% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-167 מיליון דולר, ועלייה של 16% בהכנסות החוזרות בתחילת שנת הכספים 2025. החברה סיימה את הרבעון הראשון עם מצב מזומנים חזק של 98 מיליון דולר, ללא חוב.
אלו הן התפתחויות אחרונות ומומלץ למשקיעים לעקוב מקרוב אחר התקדמותה של Paycor ברבעונים הקרובים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.