ביום רביעי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניות ואלרו אנרג'י (NYSE:VLO), תוך הורדת מחיר היעד ל-158 $ מ-165 $ קודם לכן, אך עדיין שומרת על דירוג Outperform למניה. העדכון מגיע בעקבות תחזית לחוסר ברווחי הרבעון הרביעי, עם ציפיות לפספוס של 10% ו-86% ב-EBITDA וברווח למניה, בהתאמה, בהשוואה לקונצנזוס. התוצאות הצפויות משקפות את ההשפעה של מרווחי זיקוק נמוכים יותר ברבעון-על-רבעון, למרות שיפור קל בלכידת מרג'ין במיקומים אסטרטגיים כמו מפרץ מקסיקו.
ואלרו אנרג'י ציינה את החולשה הנוכחית במרווחי הזיקוק, אך מדגישה כי יסודות השוק חזקים. שיעורי ניצולת גבוהים בכל התעשייה ומלאי מוצרים נמוך נתפסים כסמנים לשוק הדוק יותר, במיוחד כאשר צפוי כי הקיבולת העולמית תעבור רציונליזציה עד המחצית השנייה של 2025. עמדת החברה מתחזקת בזכות דינמיקת שוק איתנה זו.
אנליסטים של מיזוהו מדגישים את מעמדה של ואלרו אנרג'י כמפעיל מהשורה הראשונה, עם נכסים מהטובים בקטגוריה ומאזן חזק. החזרה על דירוג ה-Outperform על ידי החברה מדגישה את הביטחון שלה במצוינות התפעולית ובבריאות הפיננסית של ואלרו. התאמת מחיר היעד ל-158 $ למניה מיוחסת לכיול מחדש של התחזיות לטווח הקצר, המשקפות את האתגרים המיידיים שבפניהם ניצבת החברה.
הדוח ממיזוהו סקיוריטיז מספק תובנות לגבי הביצועים הפיננסיים ומיצוב השוק של ואלרו. הוא מכיר באתגרים בטווח הקצר המשפיעים על רווחי החברה, אך גם מצביע על החוזק הבסיסי של השוק והיתרונות התחרותיים של ואלרו. מחיר היעד המעודכן לוקח בחשבון את תנאי השוק הנוכחיים תוך אישור התחזית החיובית לטווח הארוך על מניית ואלרו אנרג'י.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.