ביום שלישי, Keefe, Bruyette & Woods שמרה על עמדה חיובית כלפי סיטיגרופ (NYSE:C), תוך חזרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 71.00 $ למניית הבנק. התמיכה מגיעה לאור התפתחויות אחרונות הקשורות לסגן יו"ר הפדרל ריזרב לפיקוח, מייקל בר, שהודיע על התפטרותו החל מה-28 בפברואר 2025. מועצת הפדרל ריזרב גם ציינה כי לא תעסוק בחקיקה משמעותית עד לאישור מחליפו של בר.
לפי Keefe, Bruyette & Woods, תקופת הביניים זו ללא שינויים רגולטוריים משמעותיים מציגה הזדמנות נוחה למוסדות בנקאיים, במיוחד לבנקים בעלי חשיבות מערכתית גלובלית (G-SIBs). החברה צופה כי הסכם באזל III הסופי - סדרה של דרישות הון מוצעות לבנקים - עשוי להיות מתוקן להיות פחות מחמיר ויותר ניטרלי מבחינת הון. תרחיש כזה צפוי להועיל לסיטיגרופ באופן משמעותי בשל עמדת ההון הנוכחית שלה והערכה מתחת לערך המאזני המוחשי.
בדוח שפורסם לאחרונה בכותרת "לאן אנחנו הולכים מכאן?", Keefe, Bruyette & Woods הדגישה את היתרונות הפוטנציאליים ל-G-SIBs אם התקנות הסופיות של באזל III יותאמו להיות מקלות יותר בדרישות ההון. החברה מעריכה כי תוצאה ניטרלית יותר מבחינת הון עשויה להוביל לעלייה של כ-6% ברווח למניה (EPS) בקבוצת ה-G-SIB. סיטיגרופ, בפרט, עשויה לראות עלייה של 18% ב-EPS, בהתחשב במינוף שלה לשינויים רגולטוריים פוטנציאליים אלה.
הניתוח של Keefe, Bruyette & Woods מציע כי סיטיגרופ ממוקמת היטב להפיק את המקסימום מההתפתחויות הרגולטוריות הצפויות. מניית הבנק עשויה ליהנות משינוי פוטנציאלי חיובי במדיניות דרישות ההון, מה שעשוי להתרגם לביצוע פיננסי חזק יותר וערך לבעלי המניות משופר.
בחדשות אחרות לאחרונה, סיטיגרופ עושה צעדים משמעותיים במספר תחומים. המוסד הפיננסי נמצא במסלול להגיע לטווח העליון של תחזיות ההכנסות שלו ל-2024, בין 80 ביליון $ ל-81 ביליון $. בנוסף, סיטיגרופ הציבה יעד של 1 ביליון $ ברכישה עצמית של מניות לרבעון הנוכחי, כאשר מחצית מהסכום כבר הושלמה. סמנכ"ל הכספים של החברה, מארק מייסון, הבטיח למשקיעים כי לא הרכישות העצמיות ולא הדיבידנדים הושפעו מהעונשים הרגולטוריים האחרונים.
אנליסטים מ-BofA Securities, Keefe, Bruyette & Woods, Wells Fargo, ו-Piper Sandler כולם הביעו ביטחון בעתיד של סיטיגרופ, עם מחירי יעד הנעים בין 85 $ ל-110 $. שדרוגים אלה משקפים את המאזן החזק של סיטיגרופ, הפוטנציאל לצמיחה בערך המאזני, וארגון מחדש משמעותי של ההנהלה, המתואר כשינוי המשמעותי ביותר ב-50 השנים האחרונות.
יתר על כן, סיטיגרופ הבטיחה הארכה בלעדית ל-10 שנים עם אמריקן איירליינס גרופ להנפקת תיק הכרטיסים המשותפים של AAdvantage® החל משנת 2026. שותפות זו מכוונת לשפר את תוכניות הנאמנות והתגמולים עבור חברי AAdvantage® ומחזיקי כרטיסי Citi כאחד. תחת הנהגתם של המנכ"לית ג'יין פרייזר וסמנכ"ל הכספים מארק מייסון, סיטיגרופ ממשיכה לתת עדיפות לרווחיות ולבניית אמון המשקיעים מחדש.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.