ביום חמישי, Truist Securities עדכנה את מחיר היעד למניית טסלה (NASDAQ:TSLA) ל-351 דולר מ-360 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold למניות. ההתאמה מגיעה בעקבות הודעת טסלה על נתוני המסירות ברבעון הרביעי, שנפלו מהציפיות. טסלה, הנסחרת כעת ב-381.30 דולר עם שווי שוק של 1.22 טריליון דולר, ראתה את מנית הסטוק שלה סופגת מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם ירידה של מעל 11%.
על פי ניתוח של InvestingPro, המניה נסחרת כעת מעל השווי ההוגן שלה. אנליסט Truist Securities, ויליאם שטיין, ציין כי המסירות המדווחות של טסלה לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על כ-495,600 כלי רכב, מה שהיה לא רק מתחת לציפיות שנקבעו במודל שלהם, אלא גם מתחת למספרים הצפויים מצד הקנייה ומעט נמוך יותר מקונצנזוס FactSet של 497,500 יחידות.
למרות אתגרים אלה, נתוני InvestingPro מראים כי טסלה שומרת על ציון בריאות פיננסית כוללת 'טוב', עם מדדים חזקים במיוחד ברווחיות ומומנטום מחירים.
ספירת המסירות של טסלה, שסימנה עלייה של 7.1% בהשוואה לשנה שעברה, גם לא עמדה באומדן ה"קונצנזוס המפורש" של כ-506,800 יחידות כפי שצוין על ידי ההנהלה. הייצור של החברה לאותה תקופה דווח על 459,400 כלי רכב, שהיה נמוך משמעותית ב-12.7% בהשוואה למודל של Truist Securities, וגם מתחת למספרי המסירות, מה שמצביע על הפחתת מלאי במהלך הרבעון הרביעי.
ההחלטה של החברה להוריד את מחיר היעד מבוססת על ניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF), שכעת הותאם לאור נתוני המסירות והייצור האחרונים. למרות הירידה במחיר היעד, Truist Securities ממשיכה להחזיק את הדירוג שלה ב-Hold, מה שמרמז על עמדה ניטרלית לגבי תנועת המניה בטווח הקצר.
נתוני המסירות והייצור האחרונים של טסלה סיפקו תמונת מצב של ביצועי החברה עם סיום הרבעון הרביעי של 2024. הדוח מ-Truist Securities נותן למשקיעים ציפייה מעודכנת לערך המניה של יצרנית הרכב החשמלי בהתבסס על התוצאות התפעוליות העדכניות ביותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, הביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של טסלה היו נושא לדוחות אנליסטים אחרונים. מספרי המסירות של טסלה ברבעון הרביעי נפלו מהציפיות, עם 495,600 כלי רכב שנמסרו, מה שמסמן את הפעם הראשונה שהחברה ראתה ירידה שנתית בנפח המסירות. למרות זאת, Wedbush Securities שומרת על ביטחון גבוה ביכולתה של טסלה להגביר את צמיחת המסירות, וצופה יעד צמיחת מסירות של 20%-30% לחברה.
אנליסטים של Oppenheimer, לעומת זאת, הביעו חששות לגבי יצירת המזומנים ומסלול ה-EBITDA של טסלה, וצופים כי 2024 עשויה לסמן שנה שנייה רצופה של ירידה בהכנסה תפעולית ו-EBITDA. הם גם ציינו כי טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) של טסלה מפגרת אחרי המתחרים, מה שעלול להפחית את העניין של הצרכנים.
בינתיים, Truist Securities שמרה על דירוג Hold לטסלה, תוך הדגשת התפקיד הקריטי של טכנולוגיית ה-FSD של טסלה בהצלחתה לטווח הארוך. הם ציינו שיפורים בטכנולוגיית ה-FSD אך גם הצביעו על חוסר שלמות בולט.
בחדשות חברה אחרות, Envirotech Vehicles השלימה את הרכישה של Maddox Industries, מרחיבה את טביעת הרגל שלה בסקטור חלקי הרכב. טסלה גם שמרה על דירוג Reduce שלה כאשר HSBC הצביעה על יעדים שהוחמצו, תוך שמירה על גישה זהירה כלפי תוכניות הצמיחה והחדשנות השאפתניות של טסלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.