ביום רביעי, אנליסטים של סיטי העלו את דירוג בנק קוטאק מהינדרה בע"מ (KMB:IN) מ"ניטרלי" ל"קנייה" והגדילו את מחיר היעד ל-2,070.00 רופי הודי מ-1,940.00 רופי הודי.
העדכון משקף את הפוטנציאל של הבנק לשמר את הצמיחה במקדמות שלו, בפרט דרך מגזרים מובטחים כמו הלוואות לדיור והלוואות כנגד נכסים (LAP), כמו גם בנקאות צרכנית ובנקאות עסקית לעסקים קטנים ובינוניים (SMEs).
בנק קוטאק מהינדרה חווה תת-ביצוע של 14% בהשוואה למדד Nifty ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, אנליסטים של סיטי צופים כי הבנק מוכן להאצה בצמיחת ההלוואות הפרטיות עם מגמות שיפור בהפרת חובה הצפויות ברבעונים הקרובים. בנוסף, האנליסטים צופים הזדמנות משמעותית עבור הבנק להשיק באופן אגרסיבי מוצרי כרטיסי אשראי ברגע שהסייגים הרגולטוריים הקיימים יוסרו.
אנליסטים של סיטי שמרו על תחזיות הרווח שלהם עבור בנק קוטאק מהינדרה, תוך ציון הנחת צמיחה לטווח בינוני עם בטא יחסית נמוכה. מחיר היעד המעודכן של 2,070 רופי הודי מייחס כפולה של 2.4x לערך המאזני הצפוי של הבנק לשנת הכספים 26 עבור עסקי הבנקאות שלו. העלאת הדירוג ל"קנייה" מבוססת על גורמים אלה, תוך הבנה שהסיכונים העיקריים כוללים פגיעות פוטנציאלית של מרווחי הרבית נטו (NIM) בסביבת הורדת שערים ולחץ גבוה מהצפוי במגזרי מוסדות המימון הזעיר (MFI) וכרטיסי האשראי.
ציפיות עלות האשראי של הבנק נקבעו גבוהות יותר ב-70-80 נקודות בסיס, מה שמגולם בהערכת השווי הנוכחית. העלאת הדירוג על ידי סיטי מדגישה את מוכנות הבנק להפיק את המקסימום מהקלת האילוצים הרגולטוריים ואת עמדתו האיתנה בשוק ההלוואות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.