ביום חמישי, לופ קפיטל מרקטס עדכנה את מחיר היעד למניות קומקאסט קורפוריישן (NASDAQ:CMCSA), והורידה אותו ל-53 דולר מ-54 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה.
האנליסט של החברה הדגיש את קומקאסט כבחירת המדיה המובילה לשנת 2025, למרות תת-הביצוע של החברה ביחס ל-S&P 500 בחמש השנים האחרונות, כולל 2024.
קומקאסט התמודדה עם אתגרים בצמיחת מנויי הפס הרחב, שעברה ממגמת עלייה שנתית לירידה, וכן עם האצה בנטישת הכבלים המשפיעה על ה-EBITDA במגזר המדיה. המניה נסחרת כעת במכפיל EBITDA נמוך יותר מאשר מתחריה, קרוב לשפל של 10 שנים. עם זאת, לופ קפיטל רואה זרזים פוטנציאליים ב-2025 שעשויים להוביל לעליית ערך במחיר ללא תיסוף פיננסי משמעותי. אלה כוללים היעדר אירועים רגולטוריים שליליים, עלייה בהזרמת ספורט ומדיה, וצריכת פס רחב גבוהה יותר.
עד סוף השנה, קומקאסט שואפת לשדרג למעלה מ-75% מהרשת שלה כדי לתמוך במהירויות של מולטי-גיג ולהתכונן לטכנולוגיית Docsis 4.0. בנוסף, החברה מתכננת לפצל את רשתות הכבלים המתדרדרות שלה ולהשיק את Epic Universe, פארק התמה הגדול ביותר שלה בארה"ב, באביב 2025. למרות צמיחה צנועה בהכנסות וב-EBITDA, צפוי כי קומקאסט תייצר תזרים מזומנים חופשי מוערך של 12 ביליון דולר ב-2024, עם תחזיות העולות על 14 ביליון דולר ב-2025 לאחר השלמת Epic Universe.
מחיר היעד המעודכן של לופ קפיטל משקף הערכה שמרנית יותר למספר מנויי הפס הרחב ב-2025. עם זאת, החברה מאמינה כי עם צמיחת תזרים המזומנים הצפויה והיוזמות האסטרטגיות, היעד של 53 דולר מרמז על החזר פוטנציאלי של למעלה מ-40% לבעלי המניות של קומקאסט.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.