ביום שישי, סטיפל הורידה את דירוג מניית RxSight Inc. (NASDAQ: RXST) מ"קנייה" ל"החזקה", תוך הפחתה משמעותית של מחיר היעד ל-40.00 דולר מ-65.00 דולר קודם לכן. המניה, הנסחרת כעת ב-38.19 דולר, נסוגה משמעותית משיא של 52 שבועות של 66.54 דולר.
על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי החברה מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות למרות שמירה על מדדי בריאות פיננסית חזקים. ההחלטה התקבלה לאחר סקר מקיף של 46 מנתחים שהוכשרו בפרוצדורות עדשה מתכווננת באור (LAL), אשר הצביע על סיכונים מתעוררים ממתחרים בשוק עדשות תוך עיניות (IOL) פרימיום בארה"ב.
למרות לחצים תחרותיים, RxSight הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות של 67.5% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין גולמי חזק של 68.4%.
המומחים בסטיפל הדגישו כי העדשה החדשה Tecnis Odyssey של Johnson & Johnson והעדשה הצפויה PanOptix Pro של Alcon עלולות להוות תחרות משמעותית יותר מכפי שהוערך בעבר.
חשש זה מתעצם על ידי ניתוח אורך שחשף כי המנתחים שנסקרו הפחיתו במתינות את ציפיות הנפח שלהם לפרוצדורות LAL עד שנת 2025.
בעוד שהם מכירים במספר גורמים חיוביים בבדיקות שלהם ומאשרים כי היסודות ארוכי הטווח של RxSight נותרו איתנים, סטיפל בחרה לאמץ גמירת דעת זהירה יותר.
החלטת הפירמה להוריד את הדירוג משקפת אי-ודאויות הקשורות לאתגרים מונעי תחרות בשוק ה-LAL, האופי האיטי והיקר הפוטנציאלי של מאמצי הרצת מניות מחוץ לארצות הברית, וחששות מתמשכים מסקר מעורב שנערך ביולי.
התחזית המעודכנת של סטיפל ל-RxSight מגיעה בזמן שמניות החברה כבר חוו נסיגה לאחרונה. המומחים של הפירמה החליטו לעבור לעמדת צד, תוך הקפדה על הערכה קפדנית של השוק והנתיב בטווח הביניים לטכנולוגיית LAL.
ההגרעה משמשת כתגובה לנוף התחרותי המתפתח והצורך בהערכה מחדש אסטרטגית של מיקום RxSight בתוך הסקטור. קונצנזוס המומחים הרחב נותר אופטימי, עם יעדים הנעים בין 42 ל-70 דולר.
לתובנות עמוקות יותר על המיקום התחרותי של RxSight וניתוח פיננסי מפורט, גש לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם ניתוח מומחים ומודיעין בר פעולה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.